熱門標籤

該年5月25日，中華印刷科技學會舉辦一場「國際供應鏈遷移與台灣印刷包裝產業的發展趨勢」論壇，這是要讓台灣印刷包裝業者瞭解，供應鏈包裝服務是印刷包裝產業發展重要的關鍵。我們以中國印刷包裝品外銷額為例可發現，其由2019年的152億美元增至2022年的221億美元(+45.5%)，增加最快速的是信封(+54%)、紙盒(+51%)、標籤(+77%)、其他紙及包裝品(+94%)、紙管(+58%)等品項，這都是供應鏈包裝產業服務的產品。而以2022年的資料顯示，這些品項外銷總額大約為152億美元，佔印刷包裝總外銷額221億美元的68.7%左右。 供應鏈遷移驅動印包業未來 再分析印刷包裝外銷額前30名的國家，增長超過50%者，包含美國(+52.7%)、越南(+112.1%)、新加坡(+74.6%)、馬來西亞(+129.3%)、日本(+106.1)、法國(+178.6%)、菲律賓(+96%)、印尼(+91.6%)、聯大公國(+77.5%)、印度(+112.6%)、義大利(+65%)、墨西哥(+51.4%)、俄羅斯(+80.3%)、西班牙(+241%)、台灣(+50.6%)等等，這些國家大部分都是過去5年來，國際供應鏈由中國外移的主要國家之一。 2018年起中美貿易的衝突，引發了貿易保護政策及關稅保護，COVID-19新冠疫情蔓延驅動斷鏈危機、美國技術出口管制讓供應鏈在地化成為趨勢，而俄烏戰爭更引發地緣衝突的風險，這些都加速國際供應鏈遷移的主要因素，目的地主要移至東南亞、墨西哥、南亞等，甚至回歸歐美、日本、韓國及台灣等國，這也引發國際供應鏈包裝服務業者的新機會。藉此也解釋過去四年的全球動盪時代，為何中國印刷包裝外銷還能呈現高幅增長的原因，而我們舉辦供應鏈包裝服務論壇，就是希望台灣業者能瞭解這趨勢，能關注及掌握這些供應鏈遷移的機會，以驅動印刷包裝產業未來的發展。 在1998～2002年期間，當掌握全球75%筆記型電腦生產的台灣業者，把約8,000萬至1億台的筆電產能全移至中國，加上其他資通產品及輕工產品都外移中國，台灣的包裝印刷在2002年後就開始衰退。以台灣造紙公會統計，2000年紙及紙板消費量約有510萬噸，2001年就衰退至451萬噸，到2022年的紙及紙板消費量僅約412萬噸，減幅約20%，這是受到供應鏈產業包裝需求不見得影響所至。單以一台筆電的包裝成本約8美元，一億台的筆電包裝品就是8億美元，這佔約台灣印刷包裝產值的25%，也顯示供應鏈包裝服務在印刷包裝產業的重要性。(見圖1) 1995年後的中國成為世界工廠，也成就了全球供應鏈服務最大的印刷業包裝業者，而發展初期的主要業務也來自外移至中國的台灣資通業者，現為中國第二大的印刷包裝企業，它就是深圳市「裕同包裝科技」公司。 ●圖1：1998～2022年台灣造紙業生產及消費量(資料來源╱台灣造紙公會)  認識深圳裕同包裝科技公司 一、裕同包裝科技公司簡介 根據裕同包裝科技公司網站之介紹，其成立於2002年，總部位於深圳市，2016年在深圳證券交易所上市，是一家領先的高端品牌包裝解決方案提供商，服務於眾多財富500強的客戶和高端品牌。專業為消費電子、化妝品、食品、健康、菸草…等行業，提供有競爭力的包裝產品、解決方案和服務，並致力於持續為客戶提升品牌價值。 裕同包裝科技公司所提供的產品和解決方案，包括彩盒、禮盒、說明書、不幹膠、紙盒、紙塑及智慧包裝、環保包裝、功能性包裝，同時也提供創意設計、創新研發、整合製造、自動化規模化生產、多區域營運及就近快捷配送等專業服務。裕同設計的作品多次榮獲德國紅點獎、iF設計獎、美國Mobius Awards廣告獎等獎項。(見圖2) 截至2021年止，裕同包裝科技擁有80家子公司、7家分公司，在華東、華南、華北、華中、西南、越南、印度、印尼、泰國等地設有生產基地，並在美國、澳大利亞、香港等地設立了服務中心，為全球客戶提供就近服務。認證體系包含ISTA、CNAS (ISO 17025)實驗室認證、QC 080000有害物質過程管理控制體系、色彩管理G7、ISO 14000環境管理體系、OHSAS 18001職業健康安全管理體系、ISO 22000食品安全管理體系等認證。 裕同包裝科技的使命為專注印刷包裝市場、為客戶創造永恆價值、提供尖端產品和服務，經營理念為誠信、務實、高效、創新，核心價值為客戶導向、重視員工奉獻、創新創造、合作共贏。截至2022年底，全球員工約有21,831人，其中生產部門約16,614人、銷售部門約863人、財務部門約227人、行政部門約1,662人、研發及技術部門約2,465人，其中屬於總公司則約有4,089人。 ●圖2：裕同包裝科技公司印製的包裝相關產品(資料來源╱公司網站及公開資訊)  二、裕同包裝財務及經營資訊 以裕同包裝科技公司2022年之年報資料顯示，全年營業收入達163.6億人民幣，較2021年的149.4億元增加9.49%，也比較2011年的117.9億元增加38.8%；2022年稅前淨利約18.1億人民幣，淨利率約11.0%，較2021年淨利約12.2億增約48.4%，較2021年的11.47億元增57.3%。2016年裕同包裝在深圳上市，若比較過去10年的經營成果，營收增約5.3倍，毛利增約3.9倍，淨利增約3.9倍，而毛利率由2013年的30.1%降至2022年的23.3%，淨利率由14.1%降至11%。比起2021年中國印刷百強的淨利率7.96%，經營績效是高很多的，而比起台灣印刷包裝產業，這數字更是令人驚豔。(見表3) 就原料成本佔銷售額比率分析，裕同包裝科技在2019年前都低於40%，但2021年增至48%，2022年約在46%，這顯示售價被砍或原料上漲因素，當然這會明顯地影響到毛利率的降低。而2022年的用人費率(包含直接人工、管銷研等用人費)約17%，這與過去的18～19%下降約2%，這應該是整體用人效率的提升，或經濟規模產生的效益所致，但裕同包裝科技一直在推動智慧及自動化工廠，這是否由這產生的效益，也是值得關注的。 再分析裕同包裝科技公司過去10年資產負債表及風險評估，隨著業務擴大，應收款、庫存、庫定資產投資等都隨著業務擴增而比例增加，長短期負債與淨值的結構的變化也算正常，就公司的應收款、庫存及總資產產周轉效率分析變化不大；但公司在2016年上市後，確實強化了公司的財務資金流通性，也擴大資產及業務的規模，這使流動比率由2016年前的130%提高至150%左右，公司淨值率也增至50%以上，但總資產周轉率卻比上市前降低約20%。而2022年應收帳款週轉率僅2.69次，也就是約135天才收到貨款，這對公司資金壓力是有的。(見表4) 三、裕同業務結構與毛利率 由裕同包裝科技公司年報資料顯示的業務結構，2022年的精品營業額約118億人民幣，佔總營業額約72.2%，是2013年的6.7倍，年均增長約23.5%；包裝配套品營業額約28.4億人民幣，佔總營業額約17.3%，是2019年的1.9倍，年均增長約25%；環保紙塑營業額約11.2億人民幣，佔總營業額6.8%，是2019年的3.63倍，年均成長約54%；其他類產品約2.38億，佔約1.45%。營收中屬於紙製品約有158.4億人民幣(佔96.8%)，非紙製品約5.18億人民幣(佔3.2%)。(見表5) 2019年後，裕同包裝科技年報改變產品結構的歸類及稱呼，以2019年報顯示，說明書的營業額約7.16億人民幣，佔當年營業額約7.27%，是2013年的2.29倍，年均增長率約15%；紙箱業務約9.4億人民幣，佔當年營業額約9.55%，是2013年的2.54倍，年均增長約17%；2019年不乾膠業務約2.1億人民幣，佔當年營業額的2.13%，是2013年的2.58倍，年均增長約17%。  裕同包裝科技於2019年改變於業績統計及歸屬，所以2022年之年報顯示，其國內營收佔約80.26%，出口佔約19.74%，但若以2017年年報顯示，國內銷售僅佔約33.4%，直接及間接出口額佔66.6%。而以2015年年報顯示，國內銷售佔33.91%，間接外銷佔24.02%，直接出口佔42.07%，以這些統計變化，2022年的國內業務佔比應還在50%以下，另外50%以上還是以國際供應鏈相關業務，這包括間接及直接出口、海外工廠營收都包含在內。 再來分析各產品的毛利率變化，裕同包裝2022年的平均毛利率約為23.75%，比較2019年前的30%以上的毛利率是降低很多的，這也是承接國際供應鏈業務的殘酷事實，以Apple公司為例，每年公佈新的供應廠商，也淘汰部分舊的供應商，同時要求年年降價。分析細部產品的毛利率，2022年精品盒約為23.99%，2019年則約30.5～35.9%之間，2022年包裝配套毛利率約21.58%，2019年則約28.3%，環保紙塑在2022年毛利約為23.08%，2019年則約為33.8%；而分析2019年的說明書毛利率約為39.42%，紙箱約為19.38%，不乾膠約28.11%，在那時價格都還是較高的毛利，2022年由於統計沒歸類，所以無法比降其降低的幅度。(見表6) 我們再由年報中資料，可以看到2022年的中國國內銷售毛利率約為22.8%，國外銷售業務約27.53%，看來外銷業務毛利率還是高於國內的。但2019年後把間接外銷都計入國內銷售，經比較過去資料，過去國內業務毛利是遠低國際供應鏈業務約15%，而2019年後，兩者的毛利率應該還有約7～10%的差距。 以2020年裕同包裝科技公司前5家客戶營業額共約62.9億人民幣，佔總營業額約38.42%，而以2013年的前5家營業額卻佔當年銷售額的66.5%，可見其業務集中度是很高的，這也是經營的風險之一，如果其中一家丟失了，經營上就馬上會遇到困難。但分析2015年的前5名資料，第1名是鴻海富士康、第2名是和碩、第3名是華為、第4名是聯想、第5名是廣達，5家公司中有3家是台商，其佔當年營業額比率約50.1%。大家可以知道裕同包裝科技公司發展與台灣廠商之間的關聯緊密度，而台商中，昌碩科技、永豐餘紙業、鴻富錦公司都曾經是股東之一。(見表7) 裕同包裝科技經營發展策略 綜合網路媒體及裕同包裝科技公司對外資訊，其主要發展歷程大致分為以下幾個階段： 一、奠基階段(2002～2008年) 其前身是1996年成立的裕同包裝場，它抓住消費性電子遷移至中國代工的機會，2000年成為Sony公司新款遊戲機包裝供應商，2001年通過ISO 9001:2000認證，並成為富士康(Foxconn)合格供應商。就長期經營發展需要，2002年正式成立裕同包裝科技公司，以「製造＋服務」商業模式專業經營消費類電子包裝業務，同時通過ISO 14000環保體系認證，營業額突破2,500萬美元，員工約2,000人。2003年推動ERP資訊管理系統，導入CTP直接製版設備，並成為任天堂、微軟(Microsoft)、三星電子(Samsung)、華碩(Asus)等企業合格包裝供應商。 2004年裕同包裝成為和碩及華為的合格供應商，並在蘇州設廠；2005年成為英特爾(Intel)、兄弟(Brother)合格供應商；2006年榮獲三星(Samsung)公司頒發最佳供應商獎項，並設立特種印刷包裝事業部，開發高檔菸酒包裝業務，其營業額達7.38億人民幣，獲利約7,237萬人民幣；2007年取得Asus及Sony綠色夥伴(GP)認證，營業額增至12.3億人民幣，淨利約1.2億人民幣，員工增至5,000人，且在煙台設廠；2008年通過HACCP食品安全體系及FSC-COC森林管理體系認證，在珠海設廠，內部組織改革，並成立日系客戶、IT大客戶、奢侈品等包裝印刷事業部，同年也成為廣達電腦的合格供應商，這期間，任天堂的Wii引領體感遊戲的風潮，在2006年成為裕同第一大客戶(營收佔50%以上)。 在這段期間，裕同包裝科技資本額由2002年的100萬人民幣，經過5次增資，到2006年9月已達到8,000萬人民幣，期間股東吳蘭蘭佔約90%，劉波則佔約10%，到第5次再增加王華均佔12.5%，吳、劉兩人減至78.75%及8.75%。2007年12月，裕同包裝科技將5.375%股權開始對外釋股，其價格以4.5倍至10.63倍面值溢價給14位新股東，2008年4月以10倍面值轉讓4.95%股權給昌碩科技，其條件是裕同包裝科技承諾2008年稅後淨利不低於1.2億元，資產淨值不低於4.1億元，但2009年裕同包裝科技公司股東吳蘭蘭退回3,104.64萬人民幣(含332.64萬元違約金)。 2002～2008年間，裕同包裝科技公司股本增加80倍，估計淨值增加約400倍(4億人民幣)，公司市值增約800倍(8億人民幣)，營業額增7倍(2億增至14億人民幣，並開始為未來資本化作準備。這段時間目標客戶由遊戲機產業擴充至IT產業，並準備為移動通訊、菸酒化妝品等產業做準備，這以國際供應鏈大客戶為主的策略，快速壯大公司的規模；而提供完整產品(紙盒＋說明書＋標籤＋紙箱)及服務的解決方案，同時也建立國際相關認證(ISO、FSC、HACCP等)，而隨著目標客戶在各地設點，確實滿足國際客戶在中國投資的包裝需求；公司組織也因應市場及客戶需求而改變，以其做好專精服務與提高營銷效率，這些策略的成功，讓裕同包裝奠定中國高端包裝印刷的先驅者，2007年成為全國印刷私營企業之首。 ●圖8：2015年底裕同包裝科技公司股權結構圖(資料來源╱裕同包裝首次公開發行招股說明書) 二、轉型階段(2009～2015年) 2006年裕同包裝科技公司就提出以創新服務模式來強化客戶的滿意度，2008年的全球金融危機，除了把公司定位為高端品牌包裝整體解決方案提供商，同時考慮資本化帶來的長期資金，以擴大全球性供應鏈服務的需求，而公司組織也需要全面調整，以因應長期發展之需求，這段期間，其轉型的做法如下： (一)持續以投資或購併方式佈局國內據點，並開始全球化佈局╱2008年前，裕同包裝科技公司就有規劃資本化上市佈局，以滿足公司發展資金需求，所以逐步分散股權，2009年後也開始清理過去沒全資的投資子公司，重新整理成為裕同包裝全資子公司，以利證管單位評估上市條件之要求；清理全資子公司股權，也經過幾次釋股及股東權益轉增資，直至2014年6月26日，股本增至3.6億人民幣，其中永豐餘在2009年曾經擁有裕同包裝公司3%股權。同年，鴻海富士康集團的鴻富錦公司也同價取得4.981%股權，但永豐餘在2011年又把股權轉讓給其他股東，當時轉讓價格計算裕同包裝科技公司市值約13.3億人民幣，約為當初股本1.5億元的8.6倍。 根據裕同包裝科技公司2015年首次公開發行資料顯示，裕同包裝除了3家參股公司外，有4家佔比60～82%二級子公司，另有22全資二級子公司及3家三級子公司，5家分公司，這些公司中有些是透過購併，有些是與客戶策略合資但再買回，而各地區轉投資公司的做法，過去都跟隨客戶以提供當地生產服務目的而投資，但這段期間的投資策略，則以設計、材料、環保、技術、新市場開發為目標的對象購併，這也驅動新業務的發展(例如菸酒、化妝品等)，也提供更完整的供應鏈服務(設計、新材料及環保解決方案等)。而這些投資公司中，香港裕同(2002年投資)過去扮演接單角色，現在則著重管理海外投資角色，越南廠是海外第一家，則扮演裕同包裝在全球化服務佈局的開端，其於2010年成立，100%由香港轉投資，這期間裕同包裝也在台灣、美國及英國設有服務及支援據點，但並未直接設立公司。(見圖8) (二)掌握移動產業的爆發性增長，加速裕同包裝朝多元產品與多元客戶結構轉型╱即使富士康跟裕同包裝在2001年已有業務往來，但2008年前裕同包裝的主要業績先來自Sony及任天堂的遊戲機產業，任天堂佔到裕同包裝業績的50%，接著來自台灣和碩、廣達及三星的筆電等資訊產品，延續裕同包裝的高度業績增長，後續也包括華為、仁寶、緯創、海爾、惠普、衛寶等客戶，2007年iPhone手機開始對外銷售，讓富士康成為裕同包裝的第一大客戶。2006年裕同包裝營業額約7.39億人民幣，2007年暴增66.8%至12.32億人民幣，至2011年增至17.8億元，2015年再增至42.9億人民幣，其中富士康在2011年佔4.05億、到2014年業績增至15.8億元，2015年才為降至13.7億元人民幣。但由2007年後，富士康一直是裕同包裝的第一大客戶，而前5大客戶，在2009～2015年期間佔裕同包裝總營收的60%以上，這可看到富士康對裕同包裝的重要性，正隆紙業曾經是Apple的客戶，最後也由裕同包裝取代了。(見表9) 這些品牌客戶的交易，一部分是直接與裕同包裝科技公司交易，例如華為、三星、聯想、海爾等；另一部分則為裕同包裝科技公司間接客戶，例如任天堂、Sony、Dell、惠普等，公司是此類客戶認證的供應商。由於代工行業特點，公司的產品交付給客戶指定仁寶、富士康、捷普、緯創資通、和碩、廣達等知名代工企業代工。而這段期間，裕同包裝重組團隊，加速拓展菸酒、化妝品、食品包裝領域，其客戶包括紅塔集團、蘆洲老窖、古井貢、玫琳凱、雀巢等，這期間的多元產品轉型發展，對裕同包裝發展是很成功的。2013～2015年期間，其菸酒包裝業績每年增長都將近一倍以上。(見表10) 由2015年裕同包裝科技公司募股產建項目中，也可以看到在多元客戶與產品的發展是很明確的，其募股資金分別投資在深圳、蘇州與崑山、武漢及安徽豪州，其資金投入、目標客戶與產能規模詳見表11。 (三)強化公司專業組織體制及供應鏈綜合服務能力與競爭力╱在2016年規劃上市前，裕同包裝除了把銷售部門改成事業部的營銷組織，主要是可以針對目標客戶提供專業服務。而在總公司也建立功能組織，包括採購、行銷、設計、資訊、技術、品保、營運、財務、人資及生產中心，董事會也成立審計委員會、策略委員會、薪酬與績效考核委員會、提名委員會，透過專業組織來進行專業經營管理的需求。 傳統的包裝企業只依照客戶需求，提供即時性(JIT)的生產製造能力、做好品質管理及交期，但這是很容易陷入價格競爭及訂單不穩定的情況，裕同包裝科技則要轉型成提供完整的包裝解決方案者(Total Packaging Solution Provider)，必須提供包含包裝結構、材料檢測、製程管理、倉儲物流、客戶服務等一體化的解決方案，並依各項認證的標準化及客戶需要時效來管理運作。所以在這段期間，裕同包裝科技才購併設計與材料公司來強化綜合性的服務能力，同時裕同包裝也關注到社會責任的重要性，包裝設計也朝著往減量化、綠色化的3R＋1D環保趨勢走。而且就人力成本提升、材料上漲，以自動化生產技術來提升效率，尤其在高端紙盒生產上，逐步實現上光、燙印、壓凹凸、模切、壓痕和糊盒等加工工藝的自動化，以適應多品牌、多元化及高質量的需求，這強化供應鏈管理及服務及競爭力。(見圖12) 在這段期間，裕同包裝科技公司營業額由2008年的14億元增至2015年的43億元，年均增長約17.5%，淨利率也由約10%提高到史上最高的18%，而淨利額年均增長率約30%，2015年營業收入約42.9億，也榮登中國印刷企業百強第二名，而裕同包裝科技已體會到，「環保＋科技＋互聯網＋文化」已是下一階段發展的策略口號。 ●圖12：裕同包裝科技公司整體解決方案(資料來源╱裕同招股說明書、東吳證券研究所) 三、全面發展(2016～2022年) 就全球消費電子市場，遊戲機在2010年市場就已經飽和，個人電腦在2011年達到高峰，筆電在2012年也達到飽和，蘋果智慧手機也在2015年達到最高峰，這也顯示2015年後的消費電子的包裝市場也將趨於飽和；而2018年的中美貿易衝突，2020年後爆發的COVID-19疫情及斷鏈危機，加上中美科技管制，都讓全球供應鏈加速由中國向外遷移。2016年上市的裕同包裝科技公司面對這個艱難時刻，但其營業額卻由2015年的42.9億元增至2022年的163.6億元，年均增長約21%，而其淨利額也由2015年的7.89億元增至2022年的18.06億元，年均增長約12%，但其淨利率明顯的由2015年的18.4%降至2022年的11%，讓裕同包裝科技公司整體經營正式進入全面發展時刻。而採取全球化供應鏈服務、多元化產品及市場服務、加速智慧化生產及環保包裝經營策略，以「綠色、環保、低碳」的印刷包裝來強化未來核心競爭力。 (一)全球化佈局策略╱2010年裕同包裝科技在越南成立第一個海外工廠，而由裕同包裝2022年年報資料，該公司已在全球建有50餘家生產基地和服務中心，其中在越南(北寧、平陽)、印度(班加羅爾、德里)、印尼和泰國(北欖)、馬來西亞等共建立7個生產基地，也在香港、美國和澳大利亞設立了服務中心和辦事處，同時在中國主要城市建立40餘家生產基地，以滿足供應鏈在地化服務的需求，而且迴避地緣政治帶來的供應不穩定性。而設計團隊分佈在深圳、上海、東莞、蘇州、成都、武漢、煙台、台灣、美國和越南等地，把設計能力涵蓋到市場調查、概念設計、平面設計、造型與體驗、結構設計、材料規劃、CMF工藝、工程實現、成本優化等服務內容。 截至2022年底，裕同包裝共有二級子公司45間，三級子公司30間及1家四級子公司，另外建立國家級工業設計中心、中國紙包裝印刷材料研發中心、廣東省綠色印刷與智慧包裝工程技術研究中心、深圳市企業技術中心、深圳3D印刷技術工程實驗室、深圳納米智慧塗覆材料工程實驗室、深圳市新型綠色包裝材料工程技術研究中心、寶安區數位化及防偽印刷工程技術研究中心等8個工程研究中心；並已取得專利1,207項，其中發明專利109項、實用新型專利1,022項、外觀設計專利76項，其中在環保包裝、3D印刷、功能包裝材料、智慧製造和包裝物聯網等，擁有核心技術及自主智慧財產權。 全球化的佈局對裕同包裝科技還是有所成果的，由裕同包裝對外公開資料，出口營收由2019年的13.58億元人民幣(佔總營收13.6%)，增至2022年的32.3億人民幣(佔總營收19.7%)，年均增長率約31%，而國內營收年均增長僅約15%。(見表13) (二)多元化產品及多元市場服務╱2022年裕同包裝年報提到，裕同包裝除了在消費性電子、白酒、菸草等行業有著較高的客戶市佔率外，在智慧硬體、大健康、化妝品、文創、高端食品和奢侈品等產業，也積累了一大批全球頂級和知名品牌客戶資源，以新材料、新產品、新技術和新工藝的優勢，解決客戶痛點，提升客戶滿意度；這多元化產品及市場服務策略，在過去10年間，裕同包裝科技也是促進業績持續成長的原因。 我們以前5大客戶營業總額來分析，2015年前，前5大營收佔總營額都超過60%，2017年首次降至54%，2019年降至39%，2021年降至30.31%，2022年又回升至38.42%；而就產品多元化分析，2015年前，非消費電子產品業績(菸酒包裝等)由2.2億元增至2015年的8億人民幣(佔總營業額的16.5%)，2016年後，將產品範圍擴大至菸標、環保包裝、禁塑材料、化妝品、5G運用服務(VR/AR/MR)、穿載裝置、智能家居等包裝業務，並提供綜合性的解決方案，包括創新提案、設計、研發、工程開發、生產製造等一貫化之服務。 裕同包裝科技公司陸續採取購併策略來佈局新業務開發，例如2017年收購武漢艾特紙塑，讓裕同進入菸標及禮盒菸包供應體系，而裕同包裝紙塑營業額，由2019年約3.08億元，增至2022年的11.17億人民幣，年均成長約54%；2018年購併江蘇德晉塑料包裝，大幅提升裕同包裝在化妝品包裝的技術，也擴展了化妝品高端品牌客戶市場；2021年購併深圳仁禾智能實業，擴展5G、VR及穿載相關產品業務，其他被購併企業如深圳華寶利是智能居家相關業務，蘇州明達塑膠是包材相關業務，這些讓裕同包裝的非紙製品營業額，由2021年的0.93億元增至2022年的5.18億人民幣，這些購併強化包裝產業在材料、產品及業務的協同綜效，對裕同未來的發展是很重要的。 多元化發展是正確的方向，裕同包裝未來成長在非消費電子產品領域，而海外供應還會逐步取代國內消費電子業務；而環保包裝及材料、其他非產品的服務收入、菸酒、化妝品包裝業務，非紙包裝品業務等，都將是裕同包裝快速成長的領域。而產品的發展及服務方向，包含植物纖維作為包裝內托、外盒及環保一次性餐具等，軟材料為智慧穿戴設備及智慧家居的軟材料、軟包裝以及配套結構件，功能材料模切產品為緩衝墊片、減震泡棉、保護膜和防塵網布等，文化創意印刷產品為個性化訂製印刷產品、漢紙印刷產品和廣宣品等。 (三)核心競爭力的強化╱提供由創意設計、製程及物流等完整的供應鏈服務體系、落實當地化生產的即時服務、發揮裕同包裝品牌的影響力、以SAP ERP提供即時的資訊服務、優質的人員服務等，並擁有完整的ISO 9001質量管理、G7色彩管理、ISO 17025、ISO 10012認證體系、ISO 14001環境管理、ISO 45001職業安全管理、FSSC 22000食品安全管理、ISO 5001能源管理、CSR社會責任審核、QC 080000有害物質過程管理、FSC-COC森林產銷監管、ISO 27001資訊安全管理等認證，也讓客戶安心，這都是裕同包裝科技公司核心競爭力的一部分。(見圖14) 而面對全球新的經營環境，必須再落實可持續發展管理架構、願景與目標，ESG、節能減碳等思維必須推廣全公司及利益關係人，而環保及減塑材料做為發展重點，而因應人工及材料成本的高漲，自動化與智能化工廠的發展勢在必行。2022年許昌智能工廠全面投產，合肥及武漢工廠複製升級改造、成都、蘇州及湖南工廠陸續建設，裕同包裝科技也開發MES/WMS資訊管理系統來配合，這都提升裕同包裝科技公司的品牌形象及競爭力；而標準化、自動化、資訊化和數位化改造，實現生產模式轉型，引領行業跨越式發展，讓湖南岳陽、武漢江夏、武漢東西湖及河南需昌等四大菸包製造基地，品質與效率大幅提升，菸包新市場取得明顯突破。 ●圖14：裕同包裝科技公司品牌客戶範例(資料來源╱裕同包裝公司網站)  裕同包裝科技的未來挑戰 根據國際貨幣基金(IMF)報告顯示，2022年全球的經濟成長率約3.5%，但8.7%的通膨率讓全球大都是苦不堪言。而2022年中國經濟成長率約3%，裕同包裝科技在2022年營收比2021年增長了9.5%，這可是很好的成績；而IMF在7月剛公布的全球經濟預估，2023年經濟成長降至3%，通膨率則降至6.8%，同時也預估中國2023年經濟成長約5.2%，而中國政府公布該年第一季經濟成長約4.5%，第二季為6.3%，遠高於2022年。(見圖15) 根據裕同包裝科技所公布的2023年第一季財報，營收約29.1億人民幣，較2022年同期減少14.37%，其毛利率約23%，較2022年降0.3%，營業利潤率約8.3%，較2022年減少約2.9%，淨利額約1.81億人民幣，較2022年同期減少18.52%，淨利率約7.3%，較2022年的11%減少3.7%，比較中國經濟的增長，裕同包裝呈現的衰退是讓人很意外的。但根據研究公司IDC數據，2022年第三季，全球智能手機的出貨量同比下降9.7%，第四季也呈現衰退狀況，即使5G網路推動這部份成長，但通膨讓市場還是不容樂觀。另外根據台灣資策會(MIC)預估，2022年全球筆電較2022年衰退12%，也預估2023年全球桌機將下滑2.8%，只有伺服器在2023年全球市場小幅成長約2.9%，消費電子的不景氣加上產業不斷由中國大量外移，這對以消費電子包裝為主力的裕同包裝科技，短期是否持續成長將是很大的挑戰。(見圖16) 而裕同包裝科技公司也面對成本增加及利潤下滑的挑戰，分析2015～2022年資料，原料佔營收比由2015年的37%增至2022年的46.3%，即使員工每人年均營收額由2015的30.38萬人民幣增至74.95萬元，但總用人費用率僅由2015年的19%降至2022年的16.5%；管理、銷售及研發費用佔營收比率，由2015年的12.3%，微降至2022年的12%，但2023年第一季卻又增加至14.7%，這就是在市場波動間，固定費用是很難快速降低，而經營獲利下降的幅度，就會比營收下降的幅度會更大。(見表17) 總結在短短20年內，裕同包裝科技公司因國際供應鏈移至中國，因緣聚會而成為國際供應鏈包裝服務最大的贏家，但因應環境及市場的變遷，其未來的經營發展當然也值得大家關注。但值得台灣印刷業者思考的，裕同包裝的興起與台灣供應鏈業加工業者是有密切的關係，為何台灣業者沒有掌握到這份機緣。 ●圖15：2022～2024年全球各地經濟增長率(資料來源╱國際貨幣基金2023年7月報告) ●圖16：2013～2022年裕同包裝科技公司員工年營收(資料來源╱裕同包裝公開資訊整理)

2012年8月，美國羅徹斯特理工學院(RIT)把印刷媒體學院改名為印刷與媒體科學學院，這個策略思維的改變是希望走上印刷＋(Print-Plus)，要深入了解網路、移動與社群媒體與印刷專精技術，學生將成為媒體工程師，學習足夠技術與實務技能走向跨媒體傳播服務，要瞭解資料與內容的來源，如何運用有效的技能及不同的管道達到不同的目標客戶。而課程內容將包括跨媒體工作流程、數位資產管理和數據庫出版等，也將包括包裝印刷領域、媒體藝術及相關技術，這除了精準的整合藝術與科學，也把傳統的印刷技術成功轉化成跨職能的解決方案，媒體科學學院的任務將是要擴充視野，要保持創新、轉化及連接大眾，流程與系統化則是讓圖文傳播產業成為成長的基礎，而傳播方式是多管道及跨媒體的市場行銷。 RIT對印刷教育的變革，讓學生了解到印刷產業的領域與視野、業務流程、技術與創新、網路與數位技術應用、跨媒體與多管道傳播與行銷等都將是產業的主流，最近更加入3D列印質量分析、消費者對印花紡織品的偏好、數位出版的用戶體驗以及在印刷製成的精益技術等；而過去10年來Drupa國際印刷展展出的主題，也帶動印刷業者關注到綠色印刷與永續經營、自動化與彈性生產方式、增值印刷技術、標準化與認證、合版印刷與網上服務、智慧包裝、雲端服務與大數據、環保與節能減碳、功能與工業印刷、工業4.0、跨領域與跨媒體服務、數位與資訊技術、數位印刷與數位服務、依需印刷與個性化印刷、智能製造、購併策略與整合服務等議題，這讓大家理解到印刷包裝產業發展持續在創新中。 有關印刷包裝產業發展路徑圖(Roadmap)，主要是探討產業發展的戰略思維，希望能闡釋印刷與包裝產業發展的願景、目標與方向，並將市場趨勢、業務戰略與技術決策聯繫起來，希望能有助於業者規劃經營發展及執行方案有較具體的方向。 2020年歐洲印刷產業發展路徑圖 歐洲幾個國家的印刷協會一起合作，並調查印刷相關設備與材料廠商的意見，在2011年出版歐洲未來的印刷工業(Future of European Printing Industry)報告，探討歐洲印刷業者到2020年發展的路徑圖(Roadmap)與願景，同時也提出三項發展的主軸。 一是高效率的網路印刷生產機制(Efficient Web-print Production)，其執行方案包括以自動換版、捲筒紙斷紙控制、優化材料相互作用、物流控制與管制VOC排放等效率改善，同時提高影像再現、印刷表面強度的性能，以響應客戶的需要，進一步發展混合式的生產方式、發展彈性的產品組合，以提高產能的利用率。 二是發展有附加價值的互動性印刷品(Added Value for the Interactive Printed Product)，包括媒體互動技術，例如二維條碼及近場通訊(NFC)，整合電子組件與印刷品的互動性產品，發展功能印刷產品，並降低成本來拓寬產品的領域。 三是發展非媒體的產品與服務(Printed Non-media Products)，以現有印刷技術及製程經驗，整合相關材料及數位技術，來製造非媒體的產品與服務(例如電子印刷、生命科學、電池等)，報告中也對三項路徑圖提出了目標(Goal)、利益與機會(Benefits and Opportunities)、行動(Actions)、配套能力與技術(Supporting Competences and Technologies)、環境驅動因素(Drivers)與研發(R＆D Proposal)等要項都有明確的建議方向。 2020年9月荷蘭出版的印刷業發展路徑圖(Roadmap Printing)提到，2020年全球數位印刷產值約1,260億歐元，占全球印刷規模的18%，到2025年以年均成長率8%增加，其中噴墨印刷是成長最快的部門，2019年的市場值約340億歐元，到2025年可達約470億歐元；數位印刷應用於圖文傳播外，工業印刷的應用是成長最快速的，這包括紡織品、包裝、瓷磚、金屬、聚合物、陶瓷、3D列印、食品、藥品、OLED顯示器等。預計到2025年，工業及裝飾印刷市場將增長至1,200億歐元。以上相關資料來源https://www.hollandhightech.nl/sites/www.hollandhightech.nl/files/Documenten/Roadmaps/Roadmap-Printing-2020.pdf。 而噴墨技術結合3D印刷/積層製造(Additive Manufacturing)技術，其應用範圍與市場將更廣泛，包括汽車、航空航天、生物醫學、醫療保健、食品、運輸、消費品、能源和電子產品等，這將會顛覆傳統的製造與供應方式，可按需(On Demand)供應所需的產品數量，從而減少運輸和存儲需求，並節省材料和能源。2019年3D印刷的全球市場規模已達119億歐元，過去十年增長約20∼25%，預計到2023年將達到290億歐元。 就發展數位及積層製造的技術，報告提到工程與製造技術、數位技術、先進材料技術、奈米技術、生命科學技術等是關鍵重點，並以印刷工藝為基礎，發展噴墨印刷機、噴頭與材料等核心組件，整合先進的機電一體化、嵌入式控制和工作流程解決方案的系統平台，可靠性和先進的傳感與控制及智能產業等，而到了2025年，其需要面對的應用和技術路線圖的挑戰請參見表1。 ●圖2：日本印刷產業2020年的發展願景路徑圖 日本印刷產業聯合會的發展願景 日本印刷產業聯合會(JFDI)對日本印刷產業也提出2020年的發展願景(見圖2)，是以印刷業不同部門為基礎，考慮在數位化(Digitalization)時代、永續環境與功能印刷機會(Advanced Function/Environmental Features)、外包與解決方案時代(Solutions ＆ Outsourcing)及商業模式創新(Business Model Innovation)等不同環境下發展不同的產品與服務，其相關的發展路徑圖(Roadmap)分別介紹如下： (一)商業印刷╱跨媒體服務、數位看板/文件中心、公司駐廠印刷、行銷服務、設計、多管道服務、檔案服務/網路印刷、雲端印刷、數位服務便利店、個人印刷服務。 (二)出版印刷╱內容與資料管理服務、數位出版/書店服務、數位出版平台/內容傳播、相簿。 (三)票據印刷╱資料處理服務/直郵、客服、資料中心與作業服務。 (四)安全印務╱IC卡與RFID/安全機具/安全系統。 (五)電子零組件╱印刷電子/零配件/設計服務等。 (六)包裝印刷╱智能包裝與標籤/先進與生態友好包裝材料/系統行銷與裝填外包服務等。 (七)工業材料╱例如先進功能材料等相關。 (八)居家材料╱包括材料銷售與生態友好材料/生活起居材料及設計服務等相關。 ●圖4：德國Drupa印刷展的技術發展趨勢，是整合印刷、數位、網路、資訊及積層技術，並在不同的印刷領域應用及發展 Drupa展印刷技術及產業發展的路徑圖 德國Drupa印刷展的技術發展趨勢，是整合印刷、數位、網路、資訊及積層技術，而在不同的印刷領域應用及發展，並結合工業4.0的概念，發展智能與自動化的流程，以擴大印刷包裝業者的經營領域，同時發展綠色產業環境，以滿足消費者需求。我們綜合Drupa國際印刷展的內容，綜合出未來印刷業的技術及產業市場發展的路徑。(見表3、圖4、圖5) 另外，跨領域或印刷＋的市場發展趨勢，已是所有印刷包裝業領導廠商的發展共識，我們看看日本的大日本及凸版印刷、美國的當納利(RR Donnelley)公司的經營範圍雖然不盡相同，但跨領域發展的市場政策是一樣的，尤其是以滿足客戶需求為導向，來追求公司的長期發展。印刷包裝市場發展路徑圖。(見表6) ●圖5：每屆的Drupa印刷展，是全球印藝廠商同台競技的專業舞台

2021年是日本大日本印刷公司(DNP)成立145周年，這家以凸版印刷技術起家的印刷公司，一直持續強化新產品開發、創新服務及技術開發的優勢，來提高企業的經營價值，深深了解「今日創新是明日基礎(Today’s Innovation is Tomorrow’s Basic)」的經營理念，並圍繞「印刷與資訊的創新」(Printing ＆Information Innovations)作為企業發展的願景。而DNP確認未來公司成長的四個領域，包括知識與傳播(Knowledge and Communication)、食品與健康(Food and Healthcare)、生活與移動(Lifestyle ＆ Mobility)、環境與能源(Environment ＆ Energy)等四項經營領域，以身為國際印刷媒體領導企業，大日本印刷公司也關注及支持可持續發展的環境、社會及公司治理(Support Sustainability from Environmental、Social and Governance(ESG))的立場，而對話與合作(Taiwa (Dialogue) and Cooperation)則是大日本印刷公司對所有利害關係人的指導原則。 2019年度，大日本印刷公司在全球共有77間工廠(日本61間、海外16間)、63處銷售據點(日本35處、海外28處)及約30,000家企業客戶，員工有38,181人(日本33,440人、海外4,741人)，現有專利共12,226個。2020年度營業額約13,354億日圓(128.6億美元)，較2019年度減少約4.7%，稅後淨利約251億日圓(2.27億美元)，較2019年減少約63.9%，資產總額約18,250億日圓，淨值約10,986億日圓，研發費用約326億日圓，資本支出約716億日圓；以2020年的年營業收入中，日本國內約佔81.6%，來自亞洲的營業收入約占13.8%，而來自其他海外地區的營業收入占約4.6%，但亞洲的營收在2020年增加約8.4%，日本國內營收則減少約5.7%。(見表1) 大日本印刷公司現有資訊傳播事業部(Information Communication)、生活與工業用品事業部(Lifestyle and Industrial Supplies)、電子事業部(Electronics)及飲料事業部等四個事業群，2020年，資訊傳播事業部營業額佔54%最大，但營業利益則以電子事業群佔52%最大，飲料事業部不論營業額或營業利益都是最小的部門；比較2019年，電子部門成長約5.58%，其營業利益也成長約7.48%，這是受益於物聯網、下代通訊(5G)與移動產業(Mobility)的快速發展所影響，而其他三個事業部的營收分別減少約6∼7%，導致資訊傳播營業利益減少約37%，飲料部門更大減約59%，但生活與工業品營業利益卻增加約25.31%，2020年的合併營業利益率約5.3%，較2019年減少了約0.2%左右。 2020年新冠肺炎疫情讓全球居家隔離，也造成眾多商店、旅館關閉，這讓電子裝置銷售大增，使得物聯網及5G通訊相關相關原料需求增加，也讓鋰電池需求大增，但也降低禮品及包裝材料的需求；但在數據服務上業績是持平的，因為政府之需求是增加的，但是影像相關產品及服務市場卻大幅減少。(見表2) 大日本印刷經營模式與策略 大日本印刷與凸版印刷公司是全球前兩大的綜合性印刷公司，也是世界印刷產業最跨領域服務的領導性企業，其主要競爭優勢是融合印刷和資訊(P＆I)技術而發展出的商業模式。1876年，DNP以凸版印刷印書起家，1951年起，進入第二次創業，成為綜合印刷(Comprehensive Printing 1950∼1980年)公司；在1973年超越美國當納利，成為全球最大的綜合印刷公司，後再正式跨入資訊處理(Information Processing 1980∼2000年)及資訊傳播業服務(Information Communication 1990∼2000年)；2000年後，以融合印刷與資訊解決方案(P＆I Solution)作為21世紀發展的願景，2015年後，更以印刷與資訊的創新(P＆I Innovation)來引導未來發展的願景，並確認知識與傳播、生活與移動、食品與健康、環境與能源等四大成長領域為發展目標市場，其有關大日本印刷公司各事業部門的相關產品服務內容請參見表3。 ●大日本印刷公司三大事業部門的產品及服務項目 2018年後，DNP啟動第三次的創業活動及第四次的重整計畫，先盤點是場成長領域，以深化夥伴合作、解決社會問題及滿足人們期待價值，及實現可持續成長(SDGs)的理念，並期提升毛利及業務再度成長為目標，來建構未來發展的策略。策略一是由透過P＆I的創新來提升價值，包括在增長領域上創造價值、為每個國家和地區提供優化的價值、重組可用資源來增加附加價值；策略二是強化業務基礎設施來支持成長，這由財務資源與公司治理來達成，相關事業部門的發展策略如下： (一)資訊傳播事業部╱因應資訊數位化與網路化的發展，信息媒體越來越多樣化，消費者的價值觀和生活方式發生了重大變化。DNP對資訊傳播事業部門的發展策略，是以數位轉型(Digital Transformation)為核心，來提供企業及消費者的體驗價值，尤其新冠肺炎疫情帶來的居家上班及網路購物將成未來生活的常態，以融合印刷及資訊技術(P＆I)，提供虛擬及實體的產品及服務，來滿足消費者便利及更好體驗的需求。 以全方位出版服務創造新價值，擴大混合出版(紙本、電子書及依需印書)，由圖書生產、物流、分銷及銷售的一貫化服務，以書店數據強化營銷，提高紙質書籍的附加價值；以數位解決方案，提供企業的跨媒體營銷、消費者體驗及數位轉型等服務，以資訊安全技術為基礎，擴展企業流程外包業務(BPO)，並引進人工智慧(AI)、機器人流程自動化(RPA)與數位流程來提高商業流程外包業務的營運效率。(見表4) 發展無現金交易多元業務，整合智能卡、移動裝置，開發應用程式、電子錢包、行動支付等業務發展，滿足無現金社會的需求；擴大東南亞當地製卡夥伴的合作，推廣IC卡多樣化的服務(行銷、認證與清算等)；推動影像傳播(Imaging Communication)事業的發展，使用大數據技術發展入境與出境的旅遊市場業務，包括高質量照片打印、設備及雲端解決方案的相關服務(例如證照等)。 (二)生活與工業用品事業部╱創造符合人類和社會需求的環保型高性能產品和服務，則是DNP生活與工業用品部門的核心價值，在包裝部門上，努力提高食品、飲料、家居用品和藥品包裝的功能性和穩定供應；在生活空間部門，則提供廣泛的產品和服務，使各種空間功能性和舒適性，包括住宅、商業設施、醫療機構和護理設施的材料，以及汽車和鐵路車輛的內外裝飾；而在工業高性能材料事業部則提供用於鋰離子二次電池和太陽能電池的組件，以及有助於解決環境問題和其他社會問題的高功能薄膜，把握5G的到來等社會變化，具體的方案如下面敘述。 努力提高環保意識以實現循環型社會：以「循環經濟、減少CO2、保護自然環境」來實現循環社會，加強生態友好型包裝及材料銷售，並發展清潔能源產品，例如發電效率高的太陽能電池片和封裝材料；提供客製化的產品與服務，包括先進設計及功能等價值；開發下一代移動裝置的產品與服務，例如電動車用的鋰離子電池的電池袋及應用於內飾的裝飾膜及面板、樹脂玻璃窗、無線電力的片狀線圈與無需接觸即可充電的耗材、新型黏合劑膜可牢固黏附不同材料，例如樹脂和金屬等。 以價值、生產效率與獲利能力來重組DNP的產品組合，朝著高附加價值產品發展，以印尼及越南的生產基地擴大東南亞市場，並透過DNP全球行銷網路，擴大汽車金屬面板、內外飾材料、鋰電池及顯示器相關材料的全球市場，但海外業務則嚴控匯率、原材料價格波動的風險管控。 (三)電子事業部╱因應5G服務所帶來的物聯網、人工智慧的應用，也帶來生活上虛擬實境(VR)、擴張實境(AR)、高速智能手機的生活體驗，DNP電子部門以DNP擁有的核心技術(例如加工與塗層等)，積極發展策略夥伴聯盟以加速商業化進程，同時重組產品組合，以提高效率並降低成本，具體的方案如下所敘述。 開發和商業化下一代的通信、電子零組件，如散熱抑制5G兼容過熱的組件、產生無線電波透明天線膜，OLED可折疊和可捲曲顯示器，下一代光刻相關技術，成為全球唯一半導體奈米壓印光刻(NIL)母版模板供應商，利用在台灣、中國與美國建立的半導體光掩模基地外，將業務發展至東亞、歐美，評估全球貿易問題與國家風險，並將重整產品組合，將LCD濾色片產品轉向5G和OLED顯示器等高端產品，特別在海外務必管住匯率與原物料價格波的風險管控。 DNP的長期發展策略是整合製造、銷售與規劃發展單位，推動全球性業務的發展，創造新的價值，在協同作業中取得最大的經營綜效。除了提供由市場分析、項目規劃、包裝設計、製造及營銷的全方位服務外，考慮環保、節能、方便、先進與全球服務的需求，並以知識與傳播、生活與移動、食品與健康、環境與能源等四大成長領域為目標市場。(見圖5)

中國印刷產業十四五發展路徑 中國印刷及設備器材工業協會(簡稱印工協)，就印刷產業「十四五」，即2021∼2025年，所發展規劃提出研究報告，認為出版物印刷將保持相對穩定發展，包裝裝潢印刷將較快增長，高附加值印刷產品所占比重將會有明顯提升；年均增長目標微降至3.5%，其中噴墨印刷、智慧裝備、LED-UV與EB電子束固化工藝、環保型洗車水和潤版液、植物性油墨和水性油墨將加速推廣；數位技術、互聯網技術、資訊化技術、自動化技術、智慧化技術將廣泛向產業滲透。 其次針對跨業經營、供應鏈經營、多元化經營、自動化產線、智慧化裝備、去中心化服務將不斷創新發展；出版物印刷VOCs源頭治理達標排放將很快突破，包裝裝潢印刷VOCs治理達標排放還需分類施策；成本上升的趨勢不可避免，提高企業經營效益還需在探索新路上有所突破，產業發展還是維持「綠色化、數位化、智慧化、融合化」四化的策略，而由李治堂、許文才、張改梅、王強、劉琳琳、肖穎、魏先福、曹從軍、李建軍等八位專家教授學者就不同領域上，提出產業發展的相關目標、趨勢與路徑。(見圖7、8) ●圖7：中國印刷產業「十四五」發展的重點路徑在噴墨印刷、智慧裝備、LED-UV與EB電子束固化工藝、環保型洗車水和潤版液、植物性油墨和水性油墨等技術，針對這些項目加速推廣發展 一、中國印刷應用市場需求分析及發展趨勢(李治堂教授) (一)「十四五」期間，印刷業的增長速度略低於中國國內生產總值增長速度，年均複合增長率預計在3.6%左右，2025年印刷業總產值預計達到15,800億元人民幣，營業收入達到16,000億元人民幣。 (二)出版物印刷產量將有所下降，受價格上漲等因素及出版物印刷彩色化、高檔化影響，其價值量會有所增加。到2025年，出版物印刷市場規模預計達到1,815億元人民幣。 (三)包裝印刷會保持較快的增長，預計到2025年，煙酒類產品包裝印刷市場將達到880億元人民幣。食品、飲料、藥品包裝印刷將是包裝印刷中最重要的板塊，也是增長率相對比較高的部分。2025年食品、飲料包裝市場預計可達到2,300億元人民幣，藥品包裝印刷預計達1,315億元人民幣左右。 (四)瓦楞紙包裝印刷也將是一個千億元級的大市場。快遞物流包裝印刷市場將保持兩位數的增長率，預計到2025年，快遞包裝印刷市場規模達到830億元人民幣。 (五)展覽展示與廣告印刷仍將保持較快的增長，預計到2025年市場規模達到960億元人民幣。 (六)數位印刷仍將保持較高的增速，到2025年，預計數位印刷市場規模達到1,300億元人民幣。 (七)到2025年，消費類電子產品包裝印刷規模將達到1,375億元人民幣，將是一個增長較快的市場。 (八)因應人工成本上升，綠色化、數位化、智慧化、融合化、網路化、個性化等方面將進一步深入發展，透過自動化、智慧化提高效率和勞動生產率，印刷業結構進一步優化。 (九)印刷電子等功能性印刷市場發展潛力巨大，未來會形成千億級甚至更大規模的應用市場，實現可持續發展和轉型升級。 二、印刷工藝技術發展與應用趨勢(許文才教授) (一)綠色化、自動化、資訊化、網路化、融合化、數位化、智慧化是印刷產業發展的必然趨勢，數位化轉型是印刷企業發展的必然選擇。 (二)綠色化是印刷產業可持續發展的前提。水性油墨、大豆油墨、UV油墨等環保型印刷油墨已在印刷企業推廣應用，LED-UV固化油墨已成功應用紙包裝和標籤領域，EB電子束固化技術的應用會越來越廣。 (三)集中供墨、集中供氣系統應用越來越廣泛，無水平印和柔性版水性油墨印刷等環保印刷工藝的應用將會越來越普遍。 (四)單一包裝材料的應用和單一溶劑油墨的凹版印刷工藝，有利於節能減排和包裝廢棄物的回收利用。冷燙印刷和數位燙印將會逐步替代傳統的熱燙印工藝，無溶劑複合和多層共擠工藝則是軟包裝材料複合工藝的未來發展方向。 (五)數位化是印刷智慧化發展的基礎。色彩管理和印刷過程的資料化、數位化、標準化以及印前、印刷、印後加工過程高自動化是實現印刷數位化和智慧化的前提。 (六)全自動裝卸捲、裝版、清洗等系統間的自動化協同工作；全自動張力、套色、智慧作業系統的大範圍應用，將促進印刷裝備向數位化轉型，實現互聯互通與數位化生產。 (七)碳粉式靜電成像印刷和噴墨印刷是實現可變資料印刷和網路印刷的主流技術，高速噴墨印刷設備及數位化印後系統的發展將會大大提速。印刷包裝產業要借助數位化轉型提高效率、節約成本，實現產業協同、集約化和平台化發展。 (八)借助數位化轉型提升企業人才管理能力和工業軟體的整合化能力，逐步實現數位化工廠建設。 (九)要利用全程資料可視以及內外供應鏈資訊化協同，提升國際化競爭力；要借助互聯網平台提升產業的附加值並促進新型商業模式創新。 (十)融合化將助力印刷產業快速發展。多種印刷方式互相融合、印刷與其他產業的融合越來越多。通過組合印刷方式可以將不同的印刷工藝和印後加工方式組成聯線生產，有效提高生產效率。印刷連線生產、印後加工的整合數位化聯線生產和品質線上檢測的應用會越來越廣。 (十一)印刷工藝與電子電路產業相融合，實現RFID智慧標籤的天線和電容等電子器件的印刷。 (十二)印刷與浮雕光刻工藝及資訊網路融合，將實現包裝物聯網與產品的防偽溯源；印刷與網路融合，將實現遠端品質監控和故障診斷等。 三、印刷企業如何加快互聯網應用(王強教授) (一)梳理美、德、日等發達國家的工業互聯網生態、技術架構、產業應用目標的應用範例、成功經驗，以及發展趨勢。 (二)探討5G環境與大數據新場景下的印刷產業變軌、企業轉型及價值再造將面臨的技術創新、應用示範和專業人才的諸多挑戰。 (三)建立印刷工業互聯網應用的協同機制、高可靠性打造印刷工業互聯網應用的示範和高效率，贏得印刷工業互聯網應用的市場實效的優先項目建議。 (四)從物聯網到數聯網的轉型改造、從數聯網到智聯網的升級再造，以及從智聯網到融聯網的跨越創造的創新發展路徑。 (五)圍繞著印刷產業(雲)賦能、印刷企業(數)增效、印刷產品(智)增值的目標前進。 (六)印刷產業鏈多維度集聚、多製程協同、多資源分享和多利益共贏中，朝向全鏈資料整合和多管道融合的創新邏輯。 ●圖8：藉著舉辦中國全印展、綠色創意印刷展、中國(上海)國際印刷周、北京國際印刷技術展、廣東國際印刷技術展等展覽會活動，建設印刷產品和服務國際貿易平台，提升產業國際競爭力 四、未來5∼10年印刷企業智慧化發展模式及途徑(劉琳琳教授) (一)印刷企業的智慧化建設有共性需求，例如增加客戶訂單、減少人工數量、提高生產效率、降低生產消耗、提高管理水準等。 (二)全產業應以智慧製造作為推動印刷業高品質的發展手段，並以數位化轉型升級加速印刷業智慧化的建設，同時以產業合力解決智慧化基礎共性問題，再以創新體系培育智慧製造使能技術。 (三)不同類型企業智慧化需求有所差異，書刊印刷企業期望實現產業鏈協同，滿足多元化的市場需求；包裝印刷企業期望加強過程的品質管控，適應小批量多批次訂製化市場變化；商業印刷企業期待通過更高效的生產，為客戶提供全週期的服務。 (四)印刷業的智慧化建設應該遵循著智慧製造數位化、網路化、智慧化等三個基本範式，其中數位化是基礎、網路化是關鍵、智慧化是方向，透過這三個共融發展。 (五)針對印刷企業智慧化，涉及的標準之基礎支撐作用、精益的導向作用、生產設備的自動化、機器人技術的應用、熄燈工廠的探索、立體倉庫的實踐、視覺檢測技術的應用、低成本的建設模式、ERP建立流程資料化、MES實現生產數位化、資料的動能作用、網路安全解決方案等12個關鍵技術方針。 五、印刷業商業模式創新(肖穎教授) (一)從規模速度型向品質效益型轉變、由傳統業態向新興業態升級。 (二)從價值主張、客戶細分、管道通路、客戶關係、關鍵業務、核心資源、重要夥伴、成本結構、收入來源等幾個方向，來分析印刷企業商業模式的創新路徑。 (三)穩定客戶關係和重要合作夥伴模式，用工成本過高，人才短缺和業務拓展管道有限是發展的瓶頸。 (四)印刷企業的經營將愈加電商化和互聯網化，按需印刷和供應鏈整合成為商業領域突破的方向。 (五)產品個性化、生產訂製化、公司的平台化、服務的品牌化和人才的專業化成為企業的核心競爭力。 (六)引入產業鏈上下游入股等方式來擴大企業核心資源和優勢，同時透過加大研發，提升工廠資訊化和智慧化，升級改造新技術和新工藝，實現印刷電子和數位印刷技術突破。 (七)開發創意、設計、科技、資料和場景，在產品加工、DIY設計、平台會員、溯源資料、廣告行銷和技術服務深挖獲利點。 (八)拓寬產業鏈，擴大需求、管控成本，同時利用科技，構建開放平台來提質增效，最終實現企業商業模式的全方位創新。 六、印刷器材產業發展目標、戰略、措施及政策(魏先福教授) (一)印刷油墨、印刷版材、潤濕液、洗車水、橡皮布＆膠輥、上光油等印刷器材的綠色化。 (二)研發純水性凹印油墨並實現產業化應用，解決凹印油墨生產及印刷應用的VOCs排放問題。 (三)擴大UV-LED油墨的應用，達節能不含VOCs的效果。 (四)研發具有自主智慧財產權的免沖洗CTP版材，並實現廣泛應用，可以從源頭上解決其製版廢液排放及處理的問題。 (五)進一步提高免酒精潤版液的潤濕效果，降低使用成本，推廣免酒精潤版液的使用。開發並推廣清洗效果好、成本低的環保型洗車水，取代目前使用的溶劑型洗車水。 (六)儘快實現“油替膜”，研發並推廣適應性廣、品質更高的水性上光油代替傳統覆膜等。 七、高端印刷機械發展目標、戰略、措施及政策(曹從軍教授) (一)印刷機械的智慧化包含印刷機械自身功能的智慧化、印刷機械製造過程的智慧化。 (二)印刷機械自身功能的智慧化關鍵技術有電子軸系統智慧控制技術；高精度噴嘴陣列的設計、加工及整合控制技術；印刷過程參數的線上智慧感知技術；印刷工藝參數的智慧匹配技術；換單過程的智慧化技術；基於內置感測器的智慧故障診斷技術；基於數位孿生的設備遠端智慧控制與主動運維技術。 (三)印刷機械製造過程智慧化的關鍵技術主要有印刷機械智慧化設計技術；印刷機械智慧化加工技術；零部件智慧調度技術；印刷機械智慧化裝配技術；印刷機械智慧化檢測技術；基於雲端製造的印刷機械協同製造技術等等。 (四)印刷機械的綠色化主要針對印刷機械印製過程的綠色印刷和節能降耗。綠色印刷包括印刷油墨快速固化技術；印刷單元優化設計與製造技術；新型綠色承印材料高速高精度印刷技術；基於無溶劑膠黏劑的精密塗布與複合技術；包裝印刷全過程VOCs控制與處理技術；VOCs排放監測與評價技術；基於互聯網與數位印刷的按需印刷技術；印刷機械性能評估方法與再製造技術。 (五)印刷機械印製過程節能降耗技術主要針對高效烘乾、烘箱結構優化、烘箱熱風迴圈、尾氣餘熱回收、機械輕量化設計、能效監測與評價、能效優化技術等。 (六)印刷機械的融合化，其主要針對印刷生產工藝相互融合的複合型印刷機械，以及印刷機械融合其他產業兩個主要部分。 八、印刷企業VOCs的治理方式及方法(李建軍高工) (一)2019∼2020年與印刷企業VOCs治理強相關的政策、標準有15項，重點需要掌握的主要有以下：《重點行業揮發性有機物綜合治理方案》、《揮發性有機物無組織排放控制標準》、《油墨中揮發性有機化合物含量限值》、《膠黏劑揮發性有機化合物限值》《清洗劑揮發性有機化合物含量限值》、《包裝印刷業有機廢氣治理工程技術規範》、《重污染天氣重點行業應急減排措施制定技術指南》制定了VOCs績效分級標準、《塑膠包裝印刷揮發性有機物治理實用手冊》、《紙包裝印刷揮發性有機物治理實用手冊》。 (二)2020年1月生態環境部出台的《印刷工業污染防治可行技術指南》按印刷工藝分類推薦可行的技術，包含：平版6項、凹版4項、凸版3項、網版1項、複合塗佈5項、上光2項，總計共21項。 (三)平印企業VOCs深度、精準治理。實現低VOCs原輔材料全替代，不再無組織收集、不再末端治理；在穩定達標排放同時降低治理成本，減少二次污染。 (四)目前油墨、潤版液、膠黏劑、上光油等原輔材料均已實現VOCs低於10%左右，只差清洗劑(洗車水)，研發試用中。 (五)軟包裝凹印企業深度、精準治理。要採用低VOCs油墨、膠黏劑替代“能替盡替”，凹印重點推進水性油墨替代，目標為替代30%。(探索-採用EB油墨、LED-UV油墨)。 (六)複合繼續大力推廣無溶劑、水性膠、擠出複合等，主要目標為替代75∼85%左右。 (七)落實排放控制標準，製程逸散管控，主力重點對車間、設備、容器實施有效密閉、收集，提高廢氣收集率，改善生產現場氣流系統，實現全過程清潔生產及建設高效適宜的末端治理設施。 (八)適宜燃燒的採用吸附濃縮(減風增濃)與燃燒(RTO、CO等)；適宜回收的採用吸附濃縮＋冷凝回收；研發與水墨應用配套的，適宜水墨＋溶劑墨混用的處理設施；嚴控因安全需要設置的排放旁路；落實生產與治汙同步運行要求。 中國印刷產業「十四五」發展的重點路徑在噴墨印刷、智慧裝備、LED-UV與EB電子束固化工藝、環保型洗車水和潤版液、植物性油墨和水性油墨將加速推廣；數位技術、互聯網技術、資訊化技術、自動化技術、智慧化技術將廣泛向各產業滲透；多業態經營、供應鏈經營、多元化經營、自動化產線、智慧化裝備、去中心化服務將不斷創新發展；出版物印刷VOCs源頭治理達標排放將很快突破，包裝裝潢印刷VOCs治理達標排放還需分類施策；成本上升的趨勢不可避免，提高企業經營效益還需在探索新路上有所突破。

2024年全球的產業發展趨勢-是否一個新時代的來臨？ 麥肯錫顧問公司(McKinsey ＆ Company)在2022年提到，2023年是否是一個新時代(New Era)的來臨？面對這個新時代的新規則和面貌是有待觀察的。事實上，2023年是在不對稱與失序的環境中渡過，地緣政治增加以巴戰爭，即使全球經濟與通膨問題有明顯改善，但強勢美元及高利率造成政府及企業資金成本壓力，加上中國經濟不穩定性，也促成印度與東協國家的崛起，讓各地區不對稱及失序是存在的。 生成式人工智慧的爆發，讓全球陷入對未來現實的驚恐，而全球碳權交易、碳排收費勢在必行，肯定推高商品的價格。歐盟碳邊境調整機制(CBAM)正改變關稅機制，中美貿易爭議及科技管制，這讓自由貿易轉為保護主義興起，全球新的貿易體制正慢慢重新制定中，這些是否意味新時代(New Era)將會來臨？筆者選擇三家預測產業發展趨勢的機構，讓大家了解未來的技術發展。 ●圖15：碳有價時代已經來臨(資料來源╱天下雜誌)  ●圖16：氫氣能源的發展(圖片來源╱風傳媒、Shutterstock) ●圖17：核融合反應原理(圖片來源╱美國能源部、中央社製圖) ●圖18：量子材料發展歷程及未來展望(圖片來源╱Taiwan Research Highlight) 一、台灣遠見雜誌提出2024年 兩大產業趨勢 台灣遠見雜誌提到「淨零轉骨」及「地緣政治」，是2024年的兩大趨勢，另外並包含有七大產業關鍵字，相關觀察指標說明如下，主要內容資料請參見網站https://www.gvm.com.tw/article/107915。 (一)碳有價時代╱歐盟碳邊境調整機制(CBAM)試行，碳盤查、碳權交易等企業需求與服務模式增加。(見圖15) (二)氫能╱車輛應用更加成熟，日韓引領氫燃料電池電動車(FCEV)發展。(見圖16) (三)核融合╱淨發電核融合設備進展，核融合新創的創新應用與商轉期程。(見圖17) (四)生成式人工智慧(GenAI) ╱企業將陸續把GenAI導入商業和新應用在各個領域，但2024年也是GenAI監管年。 (五)量子科技╱量子科技競賽白熱化，為提升發展人工智慧所需的運算能力，各國紛紛投入量子科技研究。(見圖18) (六)衛星經濟╱落地服務更多元，低軌衛星聯網技術升級，可望擴大行動通訊裝置訊號覆蓋範圍。(見圖19) (七)無人機商機╱軍事、商業應用領域擴大，整機、系統晶片、圖像處理器、光學鏡頭等相關供應鏈，有望受惠。(見圖20) ●圖19：衛星經濟擁有龐大發展商機(圖片來源╱網路)  ●圖20：無人機的商機無限(圖片來源╱自由時報) ●圖21：美國Gartner(顧能)公司2024年十大戰略科技趨勢(圖片來源╱Gartner)  二、美國Gartner公司2024年 十大戰略科技趨勢 根據台灣偉康科技洞察室(WebComm)報導，Gartner提到，企業高階主管及領導人，要了解策略性的技術發展趨勢，讓企業面對不確定的環境和壓力下，協助企業持續保持成功，以下是他們對2024年的觀察：(見圖21) (一)生成式的人工智慧(Democratized Generative AI)╱到了2026年，會有超過80%的企業將使用GenAI API和模組，而在2023年初這一個比例還不到5%。GenAI可以在企業中的應用場景包括客服、銷售、產品開發、市場行銷，可以幫助企業提高效率、生產力和競爭力。 (二)AI人工智慧信任、風險與安全管理(AI Trust, Risk and Security Management)╱到了2026年，應用人工智慧TRiSM所控制的企業將可以消除多達80%的錯誤和非法資訊，進而可以提高決策的準確率。 (三)AI-增強開發(AI- Augmented Development)╱是指利用AI技術(例如生成式AI和機器學習)來協助軟體工程師設計、編碼和測試應用程式。 (四)智慧應用(Intelligent Applications)╱是學習適應以做出適當和自主響應，全球企業缺乏約26%的CEO，而AI被認為是最佳的解決工具。 (五)增強型的互聯員工(Augmented Connected Workforce) ╱這是一種優化人類員工價值的策略，到了2027年，25%的CIO會使用ACWF計劃，將關鍵職位的勝任時間縮短50%。 (六)持續威脅暴露管理(Continuous Threat Exposure Management)╱主要以系統性的方法，讓組織持續且一致地評估企業數位和實體資產的可訪問性、暴露和易受攻擊性。一直到2026年，根據CTEM計劃優先安排安全投資的組織，將使得違規行為減少三分之二。 (七)機器的客戶(Machine Customer)╱也稱為「Custobot」，是一種可以自主談判和購買商品和服務，並支付費用的非人類經濟行為者。直到2028年，將會有150億台連接的產品具有充當客戶的潛力，未來幾年還將有數十億台產品跟進。 (八)永續性科技(Sustainable Technology)╱永續科技是指為實現環境、社會和治理(ESG)成果而使用的數位解決方案架構，可以支持長期生態平衡和人權。人工智慧、加密貨幣、IoT物聯網和雲端運算等技術的使用，引起人們對相關能源消耗和環境影響的關注。到2027年，25%的資訊成長將看到他們的個人薪酬與永續科技有影響的掛鉤。 (九)平台的工程(Platform Engineering)╱是構建和運行自助式內部開發平台的學科，平台工程的目標是優化生產力、用戶體驗和加速商業價值的交付。 (十)產業雲端平台(Industry Cloud Platform)╱到了2027年，會超過70%的企業將使用雲端平台來加速其業務，而2023年這一比例還不到15%。ICP將基礎的SaaS、PaaS和IaaS服務組合成一個具有可組裝能力的整體產品，加以滿足產業相關的業務服務。 ●圖22：麥肯錫顧問公司2023年技術趨勢展望報告(資料來源╱Mckinsey) ●圖23：2023年麥肯錫技術趨勢展望，同時針對15個技術項目評分(資料來源╱Mckinsey、台經院整理及繪製)  ●圖24：2023年麥肯錫技術趨勢展望，並針對15個項目之創新度、關注度、投資吸引力及人才需求相關內容評分(資料來源╱Mckinsey、台經院整理及繪製)  三、麥肯錫顧問公司2023年技術趨勢展望 美國麥肯錫顧問公司技術委員會，將以關注度(Interest)、創新度(Innovation)、投資吸引力(Investment)、採用率(Adoption)及人才需求(Talent Demand)變化的定量衡量標準，提出2023年全球科技技術趨勢展望報告，報告中分為人工智慧革命(The AI Revolution)、建構數位未來(Building the Digital Future)、運算與連結前沿(Compute and Connectivity Frontiers)、尖端工程(Cutting-edge Engineering)等五大領域，其15項技術趨勢說明如下，主要的相關資料請參見網站https://www.mckinsey.com/capabilities/mckinsey-digital/our-insights/the-top-trends-in-tech#new-and-notable、https://findit.org.tw/researchPageV2.aspx?pageId=2267。(見圖22、圖23、表24) (一)應用人工智慧(Applied AI)╱經過機器學習訓練的模型可用於解決分類、預測和控制問題，以自動化活動、添加或增強功能和產品，並做出更好決策，2022年投資額約1,040億美元。 (二)機器學習的產業化(Industrializing Machine Learning) ╱快速發展的軟體和硬體解決方案生態系統，正在實現加速機器學習解決方案的開發、部署和維護並降低風險的實踐，2022年投資額約30億美元。 (三)生成式的人工智慧(Generative AI)╱透過利用非結構化混合模態資料整合自動化、增強和加速工作，從而能夠創建各種形式的新內容，例如文字、影片、程式碼，甚至蛋白質序列，2022年投資額約50億美元。 (四)下一代的軟體開發(Next- Generation Software Development)╱全新的軟體工具，包括那些支援現代程式碼部署管道和自動程式碼生成、測試、重構和翻譯的工具，可以提高應用程式品質和開發流程，在2022年的投資額約有20億美元。 (五)信任架構和數位身份(Trust Architectures and Digital Identity)╱數位信任技術使組織能夠建立、擴展和維護利益相關者在使用其數據和數位化產品和服務時的信任，2022年的投資額約470億美元。 (六)網路3(Web3)╱其包含的平台和應用程式旨在實現向未來的、具有開放標準和協議的去中心化網路的轉變，同時保護數位所有權。這不僅僅是加密貨幣投資，而是一種為特定目的設計軟體的變革性方式，這種轉變可能為使用者提供更大的數據所有權，並催生全新的商業模式，2022年投資額約620億美元。 (七)先進的連接性(Advanced Connectivity)╱無線低功耗網路、5G/6G蜂窩網路、Wi-Fi 6和7、低軌道衛星及其他技術支援大量數位解決方案，這些解決方案可以推動當今和未來各個產業的成長和生產力，2022年的投資額約有1,180億美元。 (八)沉浸式的實境技術(Immersive-Reality Technologies) ╱該技術利用感測技術和空間運算，來幫助使用者透過混合實境、擴增實境或虛擬實境，以不同的方式看待世界，2022年投資額約160億美元。 (九)雲端與邊緣運算(Cloud and Edge Computing)╱在雲端和邊緣運算中，工作負載分佈在超大規模遠端資料中心、區域中心和本地節點等位置，以改善延遲、資料傳輸成本、遵守資料主權法規、資料自主權和安全性，2022年投資額約840億美元。 (十)量子技術(Quantum Technologies)╱基於量子的技術可以使某些問題的運算效能呈現指數級增長，並透過提高通訊網路的安全性來改變通訊網路，2022年投資額約20億美元。 (十一)移動技術的未來(Future of Mobility)╱移動技術旨在利用自主、網路、電動和共享解決方案，來提高人員及貨物的陸地和空中運輸的效率和永續性，2022年投資約1,940億美元。 (十二)生物工程的未來(Future of Bioengineering)╱生物技術和資訊科技的融合可以改善健康和人類績效，改變食品價值鏈，並創造創新產品和服務，2022年投資額約470億美元。 (十三)太空科技的未來(Future of Space Technologies) ╱衛星、發射器和居住技術的進步和成本降低，正在實現創新的太空運作和服務，2022年的投資額約有80億美元。 (十四)電氣化和再生的能源(Electrification and Renewable) ╱其有助於推動淨零排放承諾，包括太陽能、風能和水力再生能源及其他再生能源，核能、氫、可持續燃料和電動車充電，2022年投資額約2,880億美元。 (十五)排除十四項的氣候技術(Climate Technologies Beyond Electrification and Renewable)╱氣候技術主要包括碳捕獲、利用和儲存(CCUS)，以及碳清除、自然氣候解決方案、循環技術、替代蛋白質和農業、水和生物多樣性的解決方案和適應和追蹤淨零進展的技術，在2022年的投資額約有860億美元。 經歷三年的疫情(2020～2022年)蔓延，2023年全球交流總是恢復常態，但經濟波動與政治動盪還在，這是否隱含到一個新時代的來臨，麥肯錫提到，類似的地震發生在二戰剛結束時(1944～46年)、石油危機期間(1971～73年)和蘇聯解體時(1989～91年)，也開創另一個新時代，例如戰後繁榮(1944～71年)、競爭時代(1971～89年)和市場時代(1989～2019年)，企業領導者需要認清，當前與未來的道路是否複雜，大家都需要勇氣來面對。相關資料請參見網站https://www.mckinsey.com/capabilities/strategy-and-corporate-finance/our-insights/what-matters-most-eight-ceo-priorities-for-2024#/。 ●圖27：2023年針葉木漿(上)及闊葉木漿(下)月價格波動圖(資料來源╱生意社網站)  2023年台灣印刷包裝相關產業回顧與展望 一、2023台灣印刷包裝產業統計 依據經濟部統計資料，2023年1～10月台灣紙及紙板生產量約325.8萬噸，較2022年同期減少約4.1%，主要是紙板減少約4.7%所致；產值約592億元，較2022年同期減少約14.4%，顯示紙價在2023年跌約10.7%。其中紙板產值減少約22.7%，紙板價跌約18.9%，但文化紙價還漲約4%，生活用紙也漲約5.9%。紙及紙板總銷量約323.7萬噸，較2022年減少約5.4%，銷售值約606.6億元，較2022年同期減少約15.4%，紙價降約有10.6%；其中內銷量約有193.5萬噸，較2022年同期減少了9.2%，內銷值約有411.7億元，較2022年減少約16.0%，紙價降約7.5%。外銷量約130.2萬噸，較2022年增加約0.8%，外銷值約194.8億元，較2022年同期減少約14.2%，平均紙價降約14.9%，其中紙板外銷價降約20%左右。(見表25) 2023年1～10月紙及紙板加工業產值約831億元，較2022年同期減少約11.7%；銷售總產值約860.8億元，較2022年同期減少約11.2%，其中瓦楞紙箱價降約7%、紙及紙板加工業內銷值約748.9億元，較2022年同期減約9.6%，外銷值約111.9億元，較2022年同期減約20.6%。對印刷業來言，2023年1～10月產銷值約696.3億元，較2022年同期減約1.0%，其中內銷約697.7億元較2022年同期減約0.7%，外銷值約99.8億元，則增加約2.9%。 以海關2023年1～11月進出口統計資料，紙及紙板總進口量約102.5萬噸，較2022年同期減約5.9%，平均進口紙價降約3.47%，紙及紙板出口量約145萬噸，較2022年增加約8.1%，但出口紙價降約22.46%，這主要是來自出口最大量灰紙板，2023年出口價格降約27.2%所致。再分析印刷及紙品類，2023年1～11月進口量約23.5萬噸，金額約5.02億美元，分別較2022年減7.6%及5.8%，同期印刷及紙品出口量約11.8萬噸，金額約6.2億美元，分別較2022年減少了約17.9%及16.3%左右。 若依財政部行業營業額統計，2023年前10月資料，其中紙業營業額約615.1億元，較2022年減少約19.9%，紙加工業營業額約1,034.9億元，較2022年同期減少11.8%，印刷業營業額約1,471.4億元，較2022年同期減少約15.1%。但如果扣除製版業的異常數字，印刷業營業額僅約854.5億元，較2022年同期僅減少約2.9%。2023年前10月出版業營業額約347.7億元，較2022年同期增加約0.7%，其中雜誌營收增加12%，書籍增加約1.3%。 由以上的印刷相關產業統計資料分析，2023年台灣紙及紙板消耗量再度減少，其幅度超過8%左右，加上漿價下跌，紙及紙板的價格也呈現不同的降價，最離譜的是灰底白紙板，國際價格降幅超過25%，這使我們產業的出口大宗商品，也讓紙及紙板營收降幅接近20%，這也影響到紙品加工業的營收。但對印刷的影響不大，紙及紙板消費量減少，原因主要2023年台灣出口呈現超過10%的減幅有關，但去年11月起，台灣出口已呈現正的成長，所以預計2024年相關產業將比2023年會有較正面的增長。 二、2023年國際紙漿行情回顧 根據國際市場諮詢公司RISI中國報導，2023年12月底漂白長纖(NBSK)CIF中國價格每噸約745美元，較2022年同期跌約16.3%，而漂白短纖(BHKP)CIF中國價格每噸約653.7美元，較2022年同期跌約23.6%。分析2023年全年資料，NBSK最高價在二月份，每噸均價約906美元，BHKP最高價在元月份，每噸最高價約847美元。而2023年的平均價格，NBSK每噸約759美元，較2022年均價跌約15.2%，BHKP每噸均價約625美元，較2022年降約8%(見表26)。我們由中國生意社網站，也可以了解漂白針葉漿及闊葉漿的每月漲跌變化，相關資料請參見圖27。 麥肯錫在去年12月底發表的「2024年執行長(CEO)應該優先關注的八件事」文章，回顧2023年全球戰爭、通膨、破碎的供應鏈等，「成為我們記憶中最困難的營運環境」，以此提醒全球CEO，身為領導公司及造福利害關係人，在2024年要學會愛中階主管群、要找出獨一無二的超能力、堅持並落實成長之路、把AI應用在業務上、透過數據取得競爭優勢、企業的永續經濟、持續關注地緣政治、改變對宏觀經濟的視角等八件事，以此引導CEO前進、迎接2024的重要指南，但麥肯錫也提到，2023年大家最重要的還是家人、朋友、價值、原則和承諾。相關的內容資料請參見網站 https://www.mckinsey.com/capabilities/strategy-and-corporate-finance/our-insights/what-matters-most-eight-ceo-priorities-for-2024#/ 。

國際貨幣基金在該年7月再次發表全球經濟展望，全球經濟增長預計將從2022年估計的3.5%下降至2023年和2024年的3.0%，全球央行為應對通脹而提高政策利率，繼續對經濟活動構成壓力，而全球總體通脹率預計將從2022年的8.7%下降至2023年的6.8%和2024年的5.2%。其中已開發國家的經濟增長將由2022年的2.7%下降至2023年的1.5%和2024年的1.4%，而開發中國家的經濟增長將由2022年的4%維持至2023年的4%和2024年的4.1%。而全球經濟的不穩定風險，仍來自烏克蘭戰爭、極端氣候的衝擊，讓通膨保持高位，而引發更緊收的貨幣政策，加上中國經濟可能放緩，房地產債務風險仍陷緊張，這都是全球經濟增長的潛在風險。(見圖1) 過去一年，台灣經濟也陷入了困境，根據行政院主計處在該年8月18日公布，2022年台灣經濟增長率(GDP)約2.35%，但第四季卻呈現負-0.78%增長，2023年第一季也呈現負-3.31%的增長，第二季經濟則有1.36%的增長，預估全年經濟增長率約1.61%，並預估2024年能有3.32%的經濟增長率。就主計處所公布的消費者物價指數，2022年為2.95%，生產者物價指數為10.51%，但2023年的消費者物價指數，第一季則為2.61%，第二季為2.04%，預估全年為2.14%，就生產者物價指數分析，2023年第一季為漲3.16%，第二季下跌約-3.67%，預估2023全年下跌約-1.1%。 台灣經濟困境原因主要來自進出口貿易的衰退，以國貿局統計，2023年1～7月出口貿易較2022年同期衰退約16.9%，進口貿易也衰退約20.2%，這都與全球經濟陷入緊縮，加上原物料下跌，調整庫存成為企業經營首要任務，尤其是佔約50%出口額的半導體、資訊、通訊等庫存調整更是明顯，這讓台灣出口產品，除了機械用具及零件還有增長外，其他品項出口都維持20～30%的降幅。而出口衰退超過17%的地區包括中國大陸、韓國、大洋洲及馬、越、菲、印尼、中東及非洲等地；外銷市場衰退，但內需消費市場卻是逐漸熱絡，2023年上半年的零售營業額，較2022年同期增加約8.99%，餐飲又營業額則增加約26.27%，而美元轉強，美元台幣匯率到8月底亦接近1比32元台幣。(見圖2) ●圖1：2022～2024年全球經濟成長預測(資料來源╱IMF國際貨幣基金) ●圖2：近一年台灣出口貿易額及增長率(資料來源╱經濟部國貿局)  2023年經濟困境下的台灣印刷包裝相關產業 以經濟部產銷資料統計資料，2023年1～6月造紙業總產量約193.7萬噸，較2022年同期減少11.5%，內銷量約115萬噸，較2022年同期減少11.3%，出口量約77.4萬噸，與2022年同，進口量約53.3萬噸，較2022年的63萬噸減少約15.4%，紙及紙板總消費量約168.3萬噸，較2022年同期減少約12.7%。(見表3) 以2023年上半年產業產值分析，造紙業產值約355.3億元，較2022年同期減少15.8%，紙加工業產值約488.1億元，較2023年的570.3億元減少約14.4%，這沒包括衛生紙加工的25.1億元、衛生棉及紙尿布的38.6億元；而印刷業的產值約401.3億元，較2022年同期減少約3%。(見表4) 2023年台灣經濟陷入困境，尤其前7月的月出口衰退16.9%，這讓上半年紙及紙板消費量減少約12.7%，其產值減少高達15.8%，這也是因國際廢紙下降，讓國際工業用紙及紙板價格大幅降低，紙板的每噸產值就由2022年的16,530元降至2023年的13,259元(-19.8%)，唯國際漂白紙漿3月開始下跌，紙價在5月後才開始回落，所以上半年文化用紙與衛生紙的每噸產值還是比2022年高約8%。就紙加工業分析，產值衰退約14.4%，瓦楞紙箱每平方米售價也降約6.2%，其他紙盒及紙袋單價降幅不大，這顯示紙加工業者是有享受到紙價下跌效益；而分析印刷業產值中，比較2022年1～6月，製版部門呈現約1.2%增長，印刷部門則減少約3.5%左右。 再以財政部營業人營業資料，比較2023及2022年印刷包裝相關產業上半年營收，造紙產業衰退約27%，其中除了文化用紙營收增長約15%外，製漿的營收減少約31.7%，其他紙張的營收也減少26.3%，這主要是因為該年3月底後國際漿價大跌所致，而根據該年6月底RISI的市場報告(https://www.risi-china.com/article/602)，漂白長纖CIF中國均價每噸約648美元，比較去年同期減少了約35.7%，漂白短纖價每噸約506.11美元，較去年同期減少約40.0%，加上工業用紙及灰底白紙板價大跌，造紙業營收當然大幅減少。(見表5) 紙價下跌讓紙品加工營收也呈現明顯下滑，2023年上半年的紙品營收約659.9億元，較2022年同期減少約13.1%，其中瓦楞紙箱營收降低約17.7%，其他紙品加工營收也降低16.1%；就印刷業營收分析，2023年上半年較2022年同期減少約14.4%，但這主要是製版減少25.6%所致，真正的印刷業務僅減少3.7%，印前排版營收還增加約26.2%；就出版業分析，2023年營收基本是持平的，新聞出版營收還是持續降約22.6%，但實體雜誌與書籍則分別增加約9.5%及1.3%左右，另以整體數位出版來分析，營收是微幅下降，看來該年台灣出版業景氣還是不錯的。 筆者一位對台灣出版生態很了解的朋友提到，面對數位廣告的興起，紙媒體廣告年年下降，這對新聞出版及雜誌出版的衝擊是很大的，也造成出版業衰退的主要原因。但出版業這幾年的轉型是很成功的，根據他提出一些出版業的發展趨勢，提供給印刷相關業者參考如下： (一)以群募來預測出版銷售量，未出版先收款項並預測印刷量，以降低新書出版及庫存的風險、提高變現。 (二)直接賣書給消費者(D2C)，有時促銷可以打到69折，這還比賣給通路的售價高，同時可掌握消費者數據及行為，對未來市場規劃大有幫助。 (三)朝多元出版及商業模式發展，連結書至課程，將內容加值擴大服務內容。 (四)擴大企業直接銷售(D2B)服務，尤其是舊版書，成本最低，進而開發新市場。 (五)多元業務發展及深入客源需求，例如以台灣標準口音及內容，擴大播客內容至小孩學習，天下做得最好，而且很賺錢，繁體化口音及出版品，在海外與簡體有明顯的差異化行銷。 (六)新書先有市場規劃，靠數據來判斷是否能夠賺錢，而不是純用感覺來出書。 (七)幫企業出版書籍，同時提供專業服務。 (八)數位化轉型及多元發行管道，來接觸消費者，並擴大廣告業務來源。 (九)電子書市場已較穩定成長，成為主流市場產品，形成真正的紙本與電子版(EP)同步組合，擴大市場空間。 (十)雜誌如何求新求變，以降低廣告減少衝擊。 漿價斷崖式下降與紙價的波動 近兩年來國際漿價的波動跟雲霄飛車一樣，漲跌幅度達30～40%，分析原因除國際通膨造成木片成本飆漲外，另外市場炒作更是漿價波動的催化劑，而要了解漿價波動，由中國的漿期貨、進出口量及庫存，中國造紙業供需及景氣變化，是可掌握到相關的市場趨勢。以2022年中國紙及紙板產量約1.24億噸，居世界第一，進口紙漿量約2,964萬噸，佔全球市場漿(Market Pulp)量40%以上，其對紙漿、紙及紙板的國際價格當然有充分的話語權。 2022年2月底俄烏戰爭開始，引發歐洲能源危機及價格飆漲，同時讓趨緩的原物料再度緊張，這是促使國際漂白漿價也再度上揚的主因。根據RISI中國市場報告，國際漂白長纖(NBSK)每噸由2022年2月的850美元漲至5月破1,000美元，漂白短纖(BHK)也由每噸650美元漲至800美元，後又漲至860美元，持續4個月後，漂白長纖到9月才降回950美元，BHK則到2022年底才會落至800美元。進入2023年，NBSK漿價到3月每噸跌至900美元，但4月每噸暴跌約180美元至接近700美元，到7月NBSK價已跌至650美元，而BHK在3月底每噸跌至700美元，到5月初再跌至每噸約500美元，後最低跌至480美元，而6月後，漿價回穩且開始觸底反彈，9月NBSK的國際報價每噸已接近700美元，BHK則回漲至540～560美元間。(見表6、圖7) 以2023年8月底的國際漿價，比較2022年同期，漂白長纖(NBSK)跌幅約34%，而短纖(BHK)跌幅約38.3%。若比較2022年底漿價，該年NBSK跌幅約25.6%，短纖跌幅約37.4%，但全年最低價應在6月底，現NBSK價約回漲約4%，短纖約回漲超過10%，後市看來還會微幅上揚；又根據中國媒體報導，2023年6月闊葉漿木片進口均價每噸約194.1美元，較22年12月均價降約17.54%，而由越南進口均價每噸為163.2美元，較12月底均價降約29.34%，但台灣2023年前7月進口木片(4401)均價僅約每噸116美元，較2022年12月價僅降約8%。 造紙原料中，國際廢紙價格波動也是很關鍵的，這影響到工業用紙、灰底白紙板、牛皮紙，甚至白卡的價格，由日經新聞報導，2022年秋季歐美和日本出口的紙板廢料價格暴跌40%～50%，後一直維持至今。現在價格每噸約在150～160美元，來自歐洲價格甚至低至120～130美元，比以往的280～300美元降幅甚大；而由中國生意社的市場資料報導，中國的廢紙在2022年7月價格下滑約12.54%，9月再跌9%，2023年第一季再跌約25%，讓過去一年廢紙價跌幅近40%；若以台灣廢紙進口價格分析，2023年1～7月進口均價，比2022年同期減少約37.9%。(見圖8) 隨著廢紙價格的崩跌，首先影響到的是瓦楞紙及灰底白紙板的報價，中國瓦楞紙在2022全年幾乎月月崩跌，在2023年3月再度大跌12.34%，由中國東方證劵造紙行業週報顯示，2023年7月28日價格比2022年同期價，箱板紙(面紙)下降約23.3%、瓦楞紙下降約25.8%，另外白卡紙板下降約32.5%、銅版紙下降約5.7%、道林紙下降約10%。(見圖9) 就近一年紙價波動，台灣是有別於中國，工業用紙及灰底白紙板的價格，在台灣話語權還來自國內紙廠，但文化用紙、白紙板等訂價則來自進口商。由台灣經濟部產銷統計資料分析，2023年1～6月比2022年同期，文化用紙內銷均價漲約10.2%，包裝用紙則跌約14.2%，紙板內銷均價下跌約16%，衛生紙內銷均價漲了約7.7%，瓦楞紙箱內銷均價下降約6.2%，另外我們可以看到2023年上半年紙板的外銷價每噸約12,034元，換算每噸不到400美元，較2022年同期降約23.7%，這真是慘不忍睹。(見表10) 我們再以進口統計分析台灣紙價的變化，廢紙價在2022年第三季跌約33.8%，道林紙在2023年第二季下降約14%，衛生紙在2023年7月開始下降約8.9%，牛皮紙則在第二季開始降約10%，白紙板在2022年第三季下降約8.4%，銅版紙則在2023年第二季開始降約5%，7月再降約5%。但根據市場行情，道林紙該年8月每噸進口價已破900美元，較2023年初降約10%，銅版紙每噸已低於800美元，較年初下降約20%，白卡紙板報價也趨近850美元，較年初降約25%，而工業用紙及灰底白紙板價格該年下跌都超過15%，而衛生紙原紙在最近一季下跌約5%。(見表11) 該年9月開始的市場行情，中國及台灣造紙業者宣布調漲5%，原因當然是漂白闊葉漿自該年7月後已調漲約10%，長纖也回漲約4%，美元台幣匯率已逼近32元，這讓台灣的銅版紙及道林紙跌幅趨穩，但國際紙及紙板報價變化仍有待觀察。到2023年底前，市場業者認為漿價仍有微幅調漲的空間，但整體紙及紙板市場需求仍然低迷，除了道林紙還有回跌空間，銅版紙、白卡紙板、民生用紙價格則有回漲空間，但國際報價不會波動太大。 ●圖7：2021～2023年中國漂白闊葉漿價季與月波動圖(資料來源╱生意社) ●圖8：2022～2023年8月中國廢紙及瓦楞紙價格波動圖(資料來源╱生意社)  ●圖9：2022～2023年中國造紙原料、紙及紙板價格指數波動，以2022年6月為100(資料來源╱中國東方證劵造紙行業周報資料整理) 供應鏈遷移與2023年國際印刷包裝品市場 由安侯建業(KPMG)會計事務所、Monash University Malaysia與大平洋盆地經濟理事會(PBEC)共同出版的「亞太地區全球採購解密」報告提到，分析全球132家財富雜誌(Fortune)500強企業，在2018～2023年間，共232個供應鏈產地遷移，其中55%在東南亞及南亞，17%在美洲、16%在東亞、12%在歐洲；KPMG提到，這是因疫情與地緣政治情勢帶來的考驗，迫使企業重新思考全球供應鏈的布局和經營格局，從何處取得原物料乃至生產線的搬遷地，都是企業考量重點，但報告也提到，中國貿易地位仍難以動搖，尤其是科技產品市佔率年年提升，例如機械和設備、智慧手機與筆電等，其中越南是受益最大的國家，但現在已面臨工資上漲的壓力。(見表12)  KPMG也提到，國際供應鏈遷移的關鍵啟示有三：一是各國政府應支持與資助新興供應鏈市場，為擴展經濟，政府應持續實行各項有效措施、優惠稅率與配套規劃，吸引更多製造商、供應商、品牌商與投資人；二是企業在搬遷或轉移產能至全新的國家時，運輸成本、交貨可靠性、供應方量能及供應商財務穩定性為關鍵考量要素；三是關注永續與原物料供應風險，目前原物料取得與永續發展已是企業最高度關注的議題之一。 國際供應鏈的遷移開始在中國經濟發酵，2023年7月出口以美元計，較2022年同期大降14.5%，進口也降12.4%，尤其對美國出口減少18.6%、對日本出口減少12%、歐洲減少6.6%、東協減少3.8%；外貿總額中，對台灣減少約23.2%、韓國減少16.6%。出口額減少正衝擊著民營製造業，並帶來失業率的增加，加上房地產債務危機，國家加息及股市下跌等，這對中國長期的經濟發展將面臨挑戰，但國際供應鏈相關零組件、包材等，在短期依賴中國供應仍然存在的。 由中國海關進出口統計資料分析，2022年印刷包裝相關的出口額約221.3億美元，較2019年的152億美元增約45.5%，而2023年1～7月的出口額約113.1億美元，較2022年同期123.8億美元減少約8.6%，其中供應鏈相關的包材及商業印刷品約佔72.7%，較2022年的76.3%降約3.6%。但信封、筆記簿等紙品加工出口還是明顯的增長，這說明中國在輕工製造業的國際地位是很難取代的，即使國際供應鏈遷移，在新冠疫情期間(Covid-19，2019～2022)，中國的印刷包裝品項出口額還是增加45.5%。而跟供應鏈相關品項佔出口總額由2019年的70.3%增加至76.3%，但2023年前7月的印刷包裝出口額減少約8.6%，其中供應鏈相關出口品項則減少約11.8%，這是否意味國際供應鏈包材及印刷品已開始落實當地化。(見表13) 分析2023年前7月，中國印刷包裝品出口額前25名國家統計約91.1億美元，較2022年減少約14.8%，其中出口衰退超過15%的國家地區包括美國、香港、越南、新加坡、德國、泰國、韓國、印尼、印度、柬埔寨及台灣等地，而成長的國家只有墨西哥、俄羅斯、西班牙等三地，而衰退的國家幾乎都跟供應鏈有關。香港、新加坡是轉口港，美國、越南、德國、泰國、韓國、印尼、印度、柬埔寨及台灣都是供應鏈遷移區，而墨西哥現在是供應鏈被遷移的熱門區域，但相關的當地化材料還沒完全落實，所以出口還持續增長。其他地區包裝印刷品則較容易取得，加上2023年所有的供應鏈企業都在消化庫存，對包裝及印刷品的需求大幅下降也是正常的，當然未來市場變化是值得再觀察的。(見表14) 2023年台灣印刷包裝品的外銷也衰退很多，依照海關進出口統計，1～7月出口額約4.03億美元，較2022年同期的5.02億美元減少約19.7%，其中供應鏈相關品項下降約19.8%，紙品出口增加約0.6%，書籍出版品出口減少約5.3%，工業印刷類減少約38.7%；出口國家中，2022年出口額超過1,000萬美元有14個國家，其在2023年1～8月的總出口額衰退約16.1%，而衰退超過16%以上的國家中，包括越南減少32.7%、印尼減少23.4%、泰國減少19.7%、菲律賓減少29.8%、柬埔寨減少35.8%、德國減少25.9%；出口額前5名國家分別為美國、中國、日本、香港、越南等地；這些資料明顯的看出，降低庫存是全球供應鏈在2023年的重點決策方針，所以印刷包裝品的國際市場是衰退很大的，另一方面，包裝印刷品長期的在地化需求也是不可逆的現象。(見表15) 中國加1或台灣加1是全球供應鏈遷移的必要策略 1393期的今周刊封面提到，中美貿易戰5年(1998～2023年)，全球供應鏈遷移最大贏家是東協地區(ASEAN)，也成為新的製造強權。事實上，由中國製造成本大幅增加、缺電、中美貿易戰、疫情衝擊、地緣政治風險等問題，讓全球品牌商要求供應鏈廠商，必須要在其他地區架構第二個供應基地，以降低供應鏈的風險，這就是所謂的「中國加1」或「台灣加1」的議題，而產能的移轉要達到總產能30～50%，必要時可擴張至70%，備胎候選者包括亞洲的印度、東協國家(越南、泰國、馬來西亞、印尼、菲律賓及柬埔寨等)，北美的美國、墨西哥等地，台灣、韓國、日本則都是由中國回流為主，而這些備胎中最大的贏家則在東協地區。 財訊雜誌社長謝金河在臉書上提到，2022年是東南亞國協巨大變化的一年，其經濟成長中國3.3%、印度6.7%、越南8.62%、印尼5.31%、馬來西亞8.71%、菲律賓7.2%、新加坡3.6%、泰國2.6%，東協整體達5.7%，這是30年首次東協國家的經濟成長率幾乎全部超過中國。而造成這個轉變的最大因素是供應鏈的移動，這其中又以美國財政部長葉倫(Janet Louise Yellen)的友岸外包(Friend Shoring)最具代表性。這意義談到供應鏈外包不是只講成本，而是要放在友善的國家，加上東協10國6.64億人口紅利，驅動消費與製造的動力，豐富的能源、礦業、林業等天然資源，這也讓由中國移出的製造業優先前往東協移動，往後5年間，東協將以略低於5%的GDP速率增長，東協10國GDP預計在5年後趕上日本。(見圖16) 經濟部統計處在該年8月的「當前經濟情勢概況」提到，美中貿易與科技紛爭，以及疫情蔓延封控，讓2018～2022年全球外人投資(FDI)降到6兆8,181億美元，較2013～2017年減少20.6%，惟對東協投資卻逆勢成長36.1%，東協全球佔比也由7.5%提升至12.8%，超過中國的11.7%，躍升為全球第3。而且2022年外人投資額創歷史新高，達到2,223億美元，較2021年增加4.1%，但較2020年增加86.2%，2018～2022年期間，前3名外人投資者來自美國(12.7%)、日本(13.2%)及歐盟(9.3%)，投資前3國為新加坡、印尼及越南，投資業別以金融保險佔28.6%、製造業佔27.5%、批發零售佔13.3%。(見圖17、18) 在過去30年中，南向政策(Southern Policy)是台灣政府關注的外交與經濟策，鼓勵台灣海外投資要兼顧東南亞，以降低對中國投資的強度，1994年政府通過「加強對東南亞地區經貿合作綱領」，在經濟交流上得到不錯的效果，但1997年的亞洲金融風暴，加上中國改革開放的群聚效應，令台商撤資不少。2010年後，中國的人工及經營成本上漲，南向政策再度受到重視，2016年蔡英文政府再度重啟南向政策，而國際供應鏈的遷移，更加速了台灣企業對東協的投資，根據經濟部投審會統計，2006年台灣對東協投資跨越10億美元，2013～2017年每年投資東協增至24億美元，2021及2022年再增至56.4億及47.3億美元。(見圖19) 全球外商投資不僅僅東協地區熱，印度也有點熱，2020年外商投資額高達641億美元，2022年則494億美元，但比2021年增加約10.3%，2018～2022年間，外商投資以新加坡佔31.5%最多，美國及模里西斯各佔14.5%，投資行業則以製造業佔21.7%居冠，其次是電腦資訊行業；而台灣在2018～2022年間對印度投資額約8.66億美元，較2013～2017年的2.16億美元增約3倍。而在2018～2022年間，台灣對中國投資額約294.9億美元，較2013～2017年的493.5億美元減少約40.3%左右，而對美國的投資也達到83.6億美元，較2013～2017年的22.2億美元增加2.77倍，這些數據也顯示台灣企業因應國際供應鏈遷移，市場機會與風險等因素，南向與美國投資已是必經之路。(見表20) 根據國際貨幣基金(IMF)資料顯示，2022年人均GDP泰國約8,356美元、馬來西亞約12,295美元、越南4,187美元、印尼約4,538美元、菲律賓約3,676美元、新加坡約69,129美元，東協10國平均則為5,336美元。根據世界銀行2020年定義，人均所得4,046美元以上是國家進入中高收入門檻，這意謂服務業開始增長較快，人們消費也會由食品開始轉移至休閒娛樂。外貿協會董事長黃志芳提到，台灣企業，應該把東協地區當作內需市場的延伸，這不是僅僅因應全球國際供應鏈遷移，中低端產品的生產基地，要以一個全新的製造基地與市場來經營，而東協國家現在位居全球政治、經濟的區鈕關鍵地位，與歐、美、日都簽有自由貿易協定(FTA)，相對於處於地緣政治風險的台灣企業，南向政策是必要的發展策略抉擇之一。 中國對國際供應鏈最大贏家的印刷包裝業者，深圳裕同包裝科技公司除了中國生產基地外，在越南(北寧、平陽)、印度(班加羅爾、德里)、印尼和泰國(北欖)、馬來西亞等共建立7個生產基地。而台灣印刷包裝供應鏈服務商，永豐餘捷比達除了在中國、台灣生產基地外，在越南、菲律賓、馬來西亞、印尼及墨西哥也都有生產基地，而在泰國的新廠也於該年9月份開始營運，這都是很務實的「中國加1」或「台灣加1」的具體作法，而其成果由捷比達公司的營收，中國海外的營收佔比，已由2019年的10%，現已增至55%，國際的發展已成為驅動公司發展的動力。 台灣印刷包裝業者一直侷限在市場的規模不夠大，加上輕工業、電腦及通訊周邊產業也一直外移，讓業者都在小池中打滾及你爭我奪。無仿大家是否考慮同業間的策略聯盟，把資源共享及擴大，思考「台灣加1」的發展策略，以促進台灣印刷包裝產業長期經營發展。 ●圖16：2010～2028年東協6國GDP的增長率(資料來源╱跨境策略公司(OOSGA)，https://zh.oosga.com/asean/) ●圖17：2013～2022年東協地區全球外人直接投資額(FDI)及年增率(資料來源╱經濟部統計處、UNCTAD) ●圖18：2018～2022年外商對東協投資佔比，依國別及行業分(資料來源╱經濟部統計處、UNCTAD) ●圖19：台灣對東協投資核備額(資料來源╱投審會)