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該年5月25日，中華印刷科技學會舉辦一場「國際供應鏈遷移與台灣印刷包裝產業的發展趨勢」論壇，這是要讓台灣印刷包裝業者瞭解，供應鏈包裝服務是印刷包裝產業發展重要的關鍵。我們以中國印刷包裝品外銷額為例可發現，其由2019年的152億美元增至2022年的221億美元(+45.5%)，增加最快速的是信封(+54%)、紙盒(+51%)、標籤(+77%)、其他紙及包裝品(+94%)、紙管(+58%)等品項，這都是供應鏈包裝產業服務的產品。而以2022年的資料顯示，這些品項外銷總額大約為152億美元，佔印刷包裝總外銷額221億美元的68.7%左右。 供應鏈遷移驅動印包業未來 再分析印刷包裝外銷額前30名的國家，增長超過50%者，包含美國(+52.7%)、越南(+112.1%)、新加坡(+74.6%)、馬來西亞(+129.3%)、日本(+106.1)、法國(+178.6%)、菲律賓(+96%)、印尼(+91.6%)、聯大公國(+77.5%)、印度(+112.6%)、義大利(+65%)、墨西哥(+51.4%)、俄羅斯(+80.3%)、西班牙(+241%)、台灣(+50.6%)等等，這些國家大部分都是過去5年來，國際供應鏈由中國外移的主要國家之一。 2018年起中美貿易的衝突，引發了貿易保護政策及關稅保護，COVID-19新冠疫情蔓延驅動斷鏈危機、美國技術出口管制讓供應鏈在地化成為趨勢，而俄烏戰爭更引發地緣衝突的風險，這些都加速國際供應鏈遷移的主要因素，目的地主要移至東南亞、墨西哥、南亞等，甚至回歸歐美、日本、韓國及台灣等國，這也引發國際供應鏈包裝服務業者的新機會。藉此也解釋過去四年的全球動盪時代，為何中國印刷包裝外銷還能呈現高幅增長的原因，而我們舉辦供應鏈包裝服務論壇，就是希望台灣業者能瞭解這趨勢，能關注及掌握這些供應鏈遷移的機會，以驅動印刷包裝產業未來的發展。 在1998～2002年期間，當掌握全球75%筆記型電腦生產的台灣業者，把約8,000萬至1億台的筆電產能全移至中國，加上其他資通產品及輕工產品都外移中國，台灣的包裝印刷在2002年後就開始衰退。以台灣造紙公會統計，2000年紙及紙板消費量約有510萬噸，2001年就衰退至451萬噸，到2022年的紙及紙板消費量僅約412萬噸，減幅約20%，這是受到供應鏈產業包裝需求不見得影響所至。單以一台筆電的包裝成本約8美元，一億台的筆電包裝品就是8億美元，這佔約台灣印刷包裝產值的25%，也顯示供應鏈包裝服務在印刷包裝產業的重要性。(見圖1) 1995年後的中國成為世界工廠，也成就了全球供應鏈服務最大的印刷業包裝業者，而發展初期的主要業務也來自外移至中國的台灣資通業者，現為中國第二大的印刷包裝企業，它就是深圳市「裕同包裝科技」公司。 ●圖1：1998～2022年台灣造紙業生產及消費量(資料來源╱台灣造紙公會)  認識深圳裕同包裝科技公司 一、裕同包裝科技公司簡介 根據裕同包裝科技公司網站之介紹，其成立於2002年，總部位於深圳市，2016年在深圳證券交易所上市，是一家領先的高端品牌包裝解決方案提供商，服務於眾多財富500強的客戶和高端品牌。專業為消費電子、化妝品、食品、健康、菸草…等行業，提供有競爭力的包裝產品、解決方案和服務，並致力於持續為客戶提升品牌價值。 裕同包裝科技公司所提供的產品和解決方案，包括彩盒、禮盒、說明書、不幹膠、紙盒、紙塑及智慧包裝、環保包裝、功能性包裝，同時也提供創意設計、創新研發、整合製造、自動化規模化生產、多區域營運及就近快捷配送等專業服務。裕同設計的作品多次榮獲德國紅點獎、iF設計獎、美國Mobius Awards廣告獎等獎項。(見圖2) 截至2021年止，裕同包裝科技擁有80家子公司、7家分公司，在華東、華南、華北、華中、西南、越南、印度、印尼、泰國等地設有生產基地，並在美國、澳大利亞、香港等地設立了服務中心，為全球客戶提供就近服務。認證體系包含ISTA、CNAS (ISO 17025)實驗室認證、QC 080000有害物質過程管理控制體系、色彩管理G7、ISO 14000環境管理體系、OHSAS 18001職業健康安全管理體系、ISO 22000食品安全管理體系等認證。 裕同包裝科技的使命為專注印刷包裝市場、為客戶創造永恆價值、提供尖端產品和服務，經營理念為誠信、務實、高效、創新，核心價值為客戶導向、重視員工奉獻、創新創造、合作共贏。截至2022年底，全球員工約有21,831人，其中生產部門約16,614人、銷售部門約863人、財務部門約227人、行政部門約1,662人、研發及技術部門約2,465人，其中屬於總公司則約有4,089人。 ●圖2：裕同包裝科技公司印製的包裝相關產品(資料來源╱公司網站及公開資訊)  二、裕同包裝財務及經營資訊 以裕同包裝科技公司2022年之年報資料顯示，全年營業收入達163.6億人民幣，較2021年的149.4億元增加9.49%，也比較2011年的117.9億元增加38.8%；2022年稅前淨利約18.1億人民幣，淨利率約11.0%，較2021年淨利約12.2億增約48.4%，較2021年的11.47億元增57.3%。2016年裕同包裝在深圳上市，若比較過去10年的經營成果，營收增約5.3倍，毛利增約3.9倍，淨利增約3.9倍，而毛利率由2013年的30.1%降至2022年的23.3%，淨利率由14.1%降至11%。比起2021年中國印刷百強的淨利率7.96%，經營績效是高很多的，而比起台灣印刷包裝產業，這數字更是令人驚豔。(見表3) 就原料成本佔銷售額比率分析，裕同包裝科技在2019年前都低於40%，但2021年增至48%，2022年約在46%，這顯示售價被砍或原料上漲因素，當然這會明顯地影響到毛利率的降低。而2022年的用人費率(包含直接人工、管銷研等用人費)約17%，這與過去的18～19%下降約2%，這應該是整體用人效率的提升，或經濟規模產生的效益所致，但裕同包裝科技一直在推動智慧及自動化工廠，這是否由這產生的效益，也是值得關注的。 再分析裕同包裝科技公司過去10年資產負債表及風險評估，隨著業務擴大，應收款、庫存、庫定資產投資等都隨著業務擴增而比例增加，長短期負債與淨值的結構的變化也算正常，就公司的應收款、庫存及總資產產周轉效率分析變化不大；但公司在2016年上市後，確實強化了公司的財務資金流通性，也擴大資產及業務的規模，這使流動比率由2016年前的130%提高至150%左右，公司淨值率也增至50%以上，但總資產周轉率卻比上市前降低約20%。而2022年應收帳款週轉率僅2.69次，也就是約135天才收到貨款，這對公司資金壓力是有的。(見表4) 三、裕同業務結構與毛利率 由裕同包裝科技公司年報資料顯示的業務結構，2022年的精品營業額約118億人民幣，佔總營業額約72.2%，是2013年的6.7倍，年均增長約23.5%；包裝配套品營業額約28.4億人民幣，佔總營業額約17.3%，是2019年的1.9倍，年均增長約25%；環保紙塑營業額約11.2億人民幣，佔總營業額6.8%，是2019年的3.63倍，年均成長約54%；其他類產品約2.38億，佔約1.45%。營收中屬於紙製品約有158.4億人民幣(佔96.8%)，非紙製品約5.18億人民幣(佔3.2%)。(見表5) 2019年後，裕同包裝科技年報改變產品結構的歸類及稱呼，以2019年報顯示，說明書的營業額約7.16億人民幣，佔當年營業額約7.27%，是2013年的2.29倍，年均增長率約15%；紙箱業務約9.4億人民幣，佔當年營業額約9.55%，是2013年的2.54倍，年均增長約17%；2019年不乾膠業務約2.1億人民幣，佔當年營業額的2.13%，是2013年的2.58倍，年均增長約17%。  裕同包裝科技於2019年改變於業績統計及歸屬，所以2022年之年報顯示，其國內營收佔約80.26%，出口佔約19.74%，但若以2017年年報顯示，國內銷售僅佔約33.4%，直接及間接出口額佔66.6%。而以2015年年報顯示，國內銷售佔33.91%，間接外銷佔24.02%，直接出口佔42.07%，以這些統計變化，2022年的國內業務佔比應還在50%以下，另外50%以上還是以國際供應鏈相關業務，這包括間接及直接出口、海外工廠營收都包含在內。 再來分析各產品的毛利率變化，裕同包裝2022年的平均毛利率約為23.75%，比較2019年前的30%以上的毛利率是降低很多的，這也是承接國際供應鏈業務的殘酷事實，以Apple公司為例，每年公佈新的供應廠商，也淘汰部分舊的供應商，同時要求年年降價。分析細部產品的毛利率，2022年精品盒約為23.99%，2019年則約30.5～35.9%之間，2022年包裝配套毛利率約21.58%，2019年則約28.3%，環保紙塑在2022年毛利約為23.08%，2019年則約為33.8%；而分析2019年的說明書毛利率約為39.42%，紙箱約為19.38%，不乾膠約28.11%，在那時價格都還是較高的毛利，2022年由於統計沒歸類，所以無法比降其降低的幅度。(見表6) 我們再由年報中資料，可以看到2022年的中國國內銷售毛利率約為22.8%，國外銷售業務約27.53%，看來外銷業務毛利率還是高於國內的。但2019年後把間接外銷都計入國內銷售，經比較過去資料，過去國內業務毛利是遠低國際供應鏈業務約15%，而2019年後，兩者的毛利率應該還有約7～10%的差距。 以2020年裕同包裝科技公司前5家客戶營業額共約62.9億人民幣，佔總營業額約38.42%，而以2013年的前5家營業額卻佔當年銷售額的66.5%，可見其業務集中度是很高的，這也是經營的風險之一，如果其中一家丟失了，經營上就馬上會遇到困難。但分析2015年的前5名資料，第1名是鴻海富士康、第2名是和碩、第3名是華為、第4名是聯想、第5名是廣達，5家公司中有3家是台商，其佔當年營業額比率約50.1%。大家可以知道裕同包裝科技公司發展與台灣廠商之間的關聯緊密度，而台商中，昌碩科技、永豐餘紙業、鴻富錦公司都曾經是股東之一。(見表7) 裕同包裝科技經營發展策略 綜合網路媒體及裕同包裝科技公司對外資訊，其主要發展歷程大致分為以下幾個階段： 一、奠基階段(2002～2008年) 其前身是1996年成立的裕同包裝場，它抓住消費性電子遷移至中國代工的機會，2000年成為Sony公司新款遊戲機包裝供應商，2001年通過ISO 9001:2000認證，並成為富士康(Foxconn)合格供應商。就長期經營發展需要，2002年正式成立裕同包裝科技公司，以「製造＋服務」商業模式專業經營消費類電子包裝業務，同時通過ISO 14000環保體系認證，營業額突破2,500萬美元，員工約2,000人。2003年推動ERP資訊管理系統，導入CTP直接製版設備，並成為任天堂、微軟(Microsoft)、三星電子(Samsung)、華碩(Asus)等企業合格包裝供應商。 2004年裕同包裝成為和碩及華為的合格供應商，並在蘇州設廠；2005年成為英特爾(Intel)、兄弟(Brother)合格供應商；2006年榮獲三星(Samsung)公司頒發最佳供應商獎項，並設立特種印刷包裝事業部，開發高檔菸酒包裝業務，其營業額達7.38億人民幣，獲利約7,237萬人民幣；2007年取得Asus及Sony綠色夥伴(GP)認證，營業額增至12.3億人民幣，淨利約1.2億人民幣，員工增至5,000人，且在煙台設廠；2008年通過HACCP食品安全體系及FSC-COC森林管理體系認證，在珠海設廠，內部組織改革，並成立日系客戶、IT大客戶、奢侈品等包裝印刷事業部，同年也成為廣達電腦的合格供應商，這期間，任天堂的Wii引領體感遊戲的風潮，在2006年成為裕同第一大客戶(營收佔50%以上)。 在這段期間，裕同包裝科技資本額由2002年的100萬人民幣，經過5次增資，到2006年9月已達到8,000萬人民幣，期間股東吳蘭蘭佔約90%，劉波則佔約10%，到第5次再增加王華均佔12.5%，吳、劉兩人減至78.75%及8.75%。2007年12月，裕同包裝科技將5.375%股權開始對外釋股，其價格以4.5倍至10.63倍面值溢價給14位新股東，2008年4月以10倍面值轉讓4.95%股權給昌碩科技，其條件是裕同包裝科技承諾2008年稅後淨利不低於1.2億元，資產淨值不低於4.1億元，但2009年裕同包裝科技公司股東吳蘭蘭退回3,104.64萬人民幣(含332.64萬元違約金)。 2002～2008年間，裕同包裝科技公司股本增加80倍，估計淨值增加約400倍(4億人民幣)，公司市值增約800倍(8億人民幣)，營業額增7倍(2億增至14億人民幣，並開始為未來資本化作準備。這段時間目標客戶由遊戲機產業擴充至IT產業，並準備為移動通訊、菸酒化妝品等產業做準備，這以國際供應鏈大客戶為主的策略，快速壯大公司的規模；而提供完整產品(紙盒＋說明書＋標籤＋紙箱)及服務的解決方案，同時也建立國際相關認證(ISO、FSC、HACCP等)，而隨著目標客戶在各地設點，確實滿足國際客戶在中國投資的包裝需求；公司組織也因應市場及客戶需求而改變，以其做好專精服務與提高營銷效率，這些策略的成功，讓裕同包裝奠定中國高端包裝印刷的先驅者，2007年成為全國印刷私營企業之首。 ●圖8：2015年底裕同包裝科技公司股權結構圖(資料來源╱裕同包裝首次公開發行招股說明書) 二、轉型階段(2009～2015年) 2006年裕同包裝科技公司就提出以創新服務模式來強化客戶的滿意度，2008年的全球金融危機，除了把公司定位為高端品牌包裝整體解決方案提供商，同時考慮資本化帶來的長期資金，以擴大全球性供應鏈服務的需求，而公司組織也需要全面調整，以因應長期發展之需求，這段期間，其轉型的做法如下： (一)持續以投資或購併方式佈局國內據點，並開始全球化佈局╱2008年前，裕同包裝科技公司就有規劃資本化上市佈局，以滿足公司發展資金需求，所以逐步分散股權，2009年後也開始清理過去沒全資的投資子公司，重新整理成為裕同包裝全資子公司，以利證管單位評估上市條件之要求；清理全資子公司股權，也經過幾次釋股及股東權益轉增資，直至2014年6月26日，股本增至3.6億人民幣，其中永豐餘在2009年曾經擁有裕同包裝公司3%股權。同年，鴻海富士康集團的鴻富錦公司也同價取得4.981%股權，但永豐餘在2011年又把股權轉讓給其他股東，當時轉讓價格計算裕同包裝科技公司市值約13.3億人民幣，約為當初股本1.5億元的8.6倍。 根據裕同包裝科技公司2015年首次公開發行資料顯示，裕同包裝除了3家參股公司外，有4家佔比60～82%二級子公司，另有22全資二級子公司及3家三級子公司，5家分公司，這些公司中有些是透過購併，有些是與客戶策略合資但再買回，而各地區轉投資公司的做法，過去都跟隨客戶以提供當地生產服務目的而投資，但這段期間的投資策略，則以設計、材料、環保、技術、新市場開發為目標的對象購併，這也驅動新業務的發展(例如菸酒、化妝品等)，也提供更完整的供應鏈服務(設計、新材料及環保解決方案等)。而這些投資公司中，香港裕同(2002年投資)過去扮演接單角色，現在則著重管理海外投資角色，越南廠是海外第一家，則扮演裕同包裝在全球化服務佈局的開端，其於2010年成立，100%由香港轉投資，這期間裕同包裝也在台灣、美國及英國設有服務及支援據點，但並未直接設立公司。(見圖8) (二)掌握移動產業的爆發性增長，加速裕同包裝朝多元產品與多元客戶結構轉型╱即使富士康跟裕同包裝在2001年已有業務往來，但2008年前裕同包裝的主要業績先來自Sony及任天堂的遊戲機產業，任天堂佔到裕同包裝業績的50%，接著來自台灣和碩、廣達及三星的筆電等資訊產品，延續裕同包裝的高度業績增長，後續也包括華為、仁寶、緯創、海爾、惠普、衛寶等客戶，2007年iPhone手機開始對外銷售，讓富士康成為裕同包裝的第一大客戶。2006年裕同包裝營業額約7.39億人民幣，2007年暴增66.8%至12.32億人民幣，至2011年增至17.8億元，2015年再增至42.9億人民幣，其中富士康在2011年佔4.05億、到2014年業績增至15.8億元，2015年才為降至13.7億元人民幣。但由2007年後，富士康一直是裕同包裝的第一大客戶，而前5大客戶，在2009～2015年期間佔裕同包裝總營收的60%以上，這可看到富士康對裕同包裝的重要性，正隆紙業曾經是Apple的客戶，最後也由裕同包裝取代了。(見表9) 這些品牌客戶的交易，一部分是直接與裕同包裝科技公司交易，例如華為、三星、聯想、海爾等；另一部分則為裕同包裝科技公司間接客戶，例如任天堂、Sony、Dell、惠普等，公司是此類客戶認證的供應商。由於代工行業特點，公司的產品交付給客戶指定仁寶、富士康、捷普、緯創資通、和碩、廣達等知名代工企業代工。而這段期間，裕同包裝重組團隊，加速拓展菸酒、化妝品、食品包裝領域，其客戶包括紅塔集團、蘆洲老窖、古井貢、玫琳凱、雀巢等，這期間的多元產品轉型發展，對裕同包裝發展是很成功的。2013～2015年期間，其菸酒包裝業績每年增長都將近一倍以上。(見表10) 由2015年裕同包裝科技公司募股產建項目中，也可以看到在多元客戶與產品的發展是很明確的，其募股資金分別投資在深圳、蘇州與崑山、武漢及安徽豪州，其資金投入、目標客戶與產能規模詳見表11。 (三)強化公司專業組織體制及供應鏈綜合服務能力與競爭力╱在2016年規劃上市前，裕同包裝除了把銷售部門改成事業部的營銷組織，主要是可以針對目標客戶提供專業服務。而在總公司也建立功能組織，包括採購、行銷、設計、資訊、技術、品保、營運、財務、人資及生產中心，董事會也成立審計委員會、策略委員會、薪酬與績效考核委員會、提名委員會，透過專業組織來進行專業經營管理的需求。 傳統的包裝企業只依照客戶需求，提供即時性(JIT)的生產製造能力、做好品質管理及交期，但這是很容易陷入價格競爭及訂單不穩定的情況，裕同包裝科技則要轉型成提供完整的包裝解決方案者(Total Packaging Solution Provider)，必須提供包含包裝結構、材料檢測、製程管理、倉儲物流、客戶服務等一體化的解決方案，並依各項認證的標準化及客戶需要時效來管理運作。所以在這段期間，裕同包裝科技才購併設計與材料公司來強化綜合性的服務能力，同時裕同包裝也關注到社會責任的重要性，包裝設計也朝著往減量化、綠色化的3R＋1D環保趨勢走。而且就人力成本提升、材料上漲，以自動化生產技術來提升效率，尤其在高端紙盒生產上，逐步實現上光、燙印、壓凹凸、模切、壓痕和糊盒等加工工藝的自動化，以適應多品牌、多元化及高質量的需求，這強化供應鏈管理及服務及競爭力。(見圖12) 在這段期間，裕同包裝科技公司營業額由2008年的14億元增至2015年的43億元，年均增長約17.5%，淨利率也由約10%提高到史上最高的18%，而淨利額年均增長率約30%，2015年營業收入約42.9億，也榮登中國印刷企業百強第二名，而裕同包裝科技已體會到，「環保＋科技＋互聯網＋文化」已是下一階段發展的策略口號。 ●圖12：裕同包裝科技公司整體解決方案(資料來源╱裕同招股說明書、東吳證券研究所) 三、全面發展(2016～2022年) 就全球消費電子市場，遊戲機在2010年市場就已經飽和，個人電腦在2011年達到高峰，筆電在2012年也達到飽和，蘋果智慧手機也在2015年達到最高峰，這也顯示2015年後的消費電子的包裝市場也將趨於飽和；而2018年的中美貿易衝突，2020年後爆發的COVID-19疫情及斷鏈危機，加上中美科技管制，都讓全球供應鏈加速由中國向外遷移。2016年上市的裕同包裝科技公司面對這個艱難時刻，但其營業額卻由2015年的42.9億元增至2022年的163.6億元，年均增長約21%，而其淨利額也由2015年的7.89億元增至2022年的18.06億元，年均增長約12%，但其淨利率明顯的由2015年的18.4%降至2022年的11%，讓裕同包裝科技公司整體經營正式進入全面發展時刻。而採取全球化供應鏈服務、多元化產品及市場服務、加速智慧化生產及環保包裝經營策略，以「綠色、環保、低碳」的印刷包裝來強化未來核心競爭力。 (一)全球化佈局策略╱2010年裕同包裝科技在越南成立第一個海外工廠，而由裕同包裝2022年年報資料，該公司已在全球建有50餘家生產基地和服務中心，其中在越南(北寧、平陽)、印度(班加羅爾、德里)、印尼和泰國(北欖)、馬來西亞等共建立7個生產基地，也在香港、美國和澳大利亞設立了服務中心和辦事處，同時在中國主要城市建立40餘家生產基地，以滿足供應鏈在地化服務的需求，而且迴避地緣政治帶來的供應不穩定性。而設計團隊分佈在深圳、上海、東莞、蘇州、成都、武漢、煙台、台灣、美國和越南等地，把設計能力涵蓋到市場調查、概念設計、平面設計、造型與體驗、結構設計、材料規劃、CMF工藝、工程實現、成本優化等服務內容。 截至2022年底，裕同包裝共有二級子公司45間，三級子公司30間及1家四級子公司，另外建立國家級工業設計中心、中國紙包裝印刷材料研發中心、廣東省綠色印刷與智慧包裝工程技術研究中心、深圳市企業技術中心、深圳3D印刷技術工程實驗室、深圳納米智慧塗覆材料工程實驗室、深圳市新型綠色包裝材料工程技術研究中心、寶安區數位化及防偽印刷工程技術研究中心等8個工程研究中心；並已取得專利1,207項，其中發明專利109項、實用新型專利1,022項、外觀設計專利76項，其中在環保包裝、3D印刷、功能包裝材料、智慧製造和包裝物聯網等，擁有核心技術及自主智慧財產權。 全球化的佈局對裕同包裝科技還是有所成果的，由裕同包裝對外公開資料，出口營收由2019年的13.58億元人民幣(佔總營收13.6%)，增至2022年的32.3億人民幣(佔總營收19.7%)，年均增長率約31%，而國內營收年均增長僅約15%。(見表13) (二)多元化產品及多元市場服務╱2022年裕同包裝年報提到，裕同包裝除了在消費性電子、白酒、菸草等行業有著較高的客戶市佔率外，在智慧硬體、大健康、化妝品、文創、高端食品和奢侈品等產業，也積累了一大批全球頂級和知名品牌客戶資源，以新材料、新產品、新技術和新工藝的優勢，解決客戶痛點，提升客戶滿意度；這多元化產品及市場服務策略，在過去10年間，裕同包裝科技也是促進業績持續成長的原因。 我們以前5大客戶營業總額來分析，2015年前，前5大營收佔總營額都超過60%，2017年首次降至54%，2019年降至39%，2021年降至30.31%，2022年又回升至38.42%；而就產品多元化分析，2015年前，非消費電子產品業績(菸酒包裝等)由2.2億元增至2015年的8億人民幣(佔總營業額的16.5%)，2016年後，將產品範圍擴大至菸標、環保包裝、禁塑材料、化妝品、5G運用服務(VR/AR/MR)、穿載裝置、智能家居等包裝業務，並提供綜合性的解決方案，包括創新提案、設計、研發、工程開發、生產製造等一貫化之服務。 裕同包裝科技公司陸續採取購併策略來佈局新業務開發，例如2017年收購武漢艾特紙塑，讓裕同進入菸標及禮盒菸包供應體系，而裕同包裝紙塑營業額，由2019年約3.08億元，增至2022年的11.17億人民幣，年均成長約54%；2018年購併江蘇德晉塑料包裝，大幅提升裕同包裝在化妝品包裝的技術，也擴展了化妝品高端品牌客戶市場；2021年購併深圳仁禾智能實業，擴展5G、VR及穿載相關產品業務，其他被購併企業如深圳華寶利是智能居家相關業務，蘇州明達塑膠是包材相關業務，這些讓裕同包裝的非紙製品營業額，由2021年的0.93億元增至2022年的5.18億人民幣，這些購併強化包裝產業在材料、產品及業務的協同綜效，對裕同未來的發展是很重要的。 多元化發展是正確的方向，裕同包裝未來成長在非消費電子產品領域，而海外供應還會逐步取代國內消費電子業務；而環保包裝及材料、其他非產品的服務收入、菸酒、化妝品包裝業務，非紙包裝品業務等，都將是裕同包裝快速成長的領域。而產品的發展及服務方向，包含植物纖維作為包裝內托、外盒及環保一次性餐具等，軟材料為智慧穿戴設備及智慧家居的軟材料、軟包裝以及配套結構件，功能材料模切產品為緩衝墊片、減震泡棉、保護膜和防塵網布等，文化創意印刷產品為個性化訂製印刷產品、漢紙印刷產品和廣宣品等。 (三)核心競爭力的強化╱提供由創意設計、製程及物流等完整的供應鏈服務體系、落實當地化生產的即時服務、發揮裕同包裝品牌的影響力、以SAP ERP提供即時的資訊服務、優質的人員服務等，並擁有完整的ISO 9001質量管理、G7色彩管理、ISO 17025、ISO 10012認證體系、ISO 14001環境管理、ISO 45001職業安全管理、FSSC 22000食品安全管理、ISO 5001能源管理、CSR社會責任審核、QC 080000有害物質過程管理、FSC-COC森林產銷監管、ISO 27001資訊安全管理等認證，也讓客戶安心，這都是裕同包裝科技公司核心競爭力的一部分。(見圖14) 而面對全球新的經營環境，必須再落實可持續發展管理架構、願景與目標，ESG、節能減碳等思維必須推廣全公司及利益關係人，而環保及減塑材料做為發展重點，而因應人工及材料成本的高漲，自動化與智能化工廠的發展勢在必行。2022年許昌智能工廠全面投產，合肥及武漢工廠複製升級改造、成都、蘇州及湖南工廠陸續建設，裕同包裝科技也開發MES/WMS資訊管理系統來配合，這都提升裕同包裝科技公司的品牌形象及競爭力；而標準化、自動化、資訊化和數位化改造，實現生產模式轉型，引領行業跨越式發展，讓湖南岳陽、武漢江夏、武漢東西湖及河南需昌等四大菸包製造基地，品質與效率大幅提升，菸包新市場取得明顯突破。 ●圖14：裕同包裝科技公司品牌客戶範例(資料來源╱裕同包裝公司網站)  裕同包裝科技的未來挑戰 根據國際貨幣基金(IMF)報告顯示，2022年全球的經濟成長率約3.5%，但8.7%的通膨率讓全球大都是苦不堪言。而2022年中國經濟成長率約3%，裕同包裝科技在2022年營收比2021年增長了9.5%，這可是很好的成績；而IMF在7月剛公布的全球經濟預估，2023年經濟成長降至3%，通膨率則降至6.8%，同時也預估中國2023年經濟成長約5.2%，而中國政府公布該年第一季經濟成長約4.5%，第二季為6.3%，遠高於2022年。(見圖15) 根據裕同包裝科技所公布的2023年第一季財報，營收約29.1億人民幣，較2022年同期減少14.37%，其毛利率約23%，較2022年降0.3%，營業利潤率約8.3%，較2022年減少約2.9%，淨利額約1.81億人民幣，較2022年同期減少18.52%，淨利率約7.3%，較2022年的11%減少3.7%，比較中國經濟的增長，裕同包裝呈現的衰退是讓人很意外的。但根據研究公司IDC數據，2022年第三季，全球智能手機的出貨量同比下降9.7%，第四季也呈現衰退狀況，即使5G網路推動這部份成長，但通膨讓市場還是不容樂觀。另外根據台灣資策會(MIC)預估，2022年全球筆電較2022年衰退12%，也預估2023年全球桌機將下滑2.8%，只有伺服器在2023年全球市場小幅成長約2.9%，消費電子的不景氣加上產業不斷由中國大量外移，這對以消費電子包裝為主力的裕同包裝科技，短期是否持續成長將是很大的挑戰。(見圖16) 而裕同包裝科技公司也面對成本增加及利潤下滑的挑戰，分析2015～2022年資料，原料佔營收比由2015年的37%增至2022年的46.3%，即使員工每人年均營收額由2015的30.38萬人民幣增至74.95萬元，但總用人費用率僅由2015年的19%降至2022年的16.5%；管理、銷售及研發費用佔營收比率，由2015年的12.3%，微降至2022年的12%，但2023年第一季卻又增加至14.7%，這就是在市場波動間，固定費用是很難快速降低，而經營獲利下降的幅度，就會比營收下降的幅度會更大。(見表17) 總結在短短20年內，裕同包裝科技公司因國際供應鏈移至中國，因緣聚會而成為國際供應鏈包裝服務最大的贏家，但因應環境及市場的變遷，其未來的經營發展當然也值得大家關注。但值得台灣印刷業者思考的，裕同包裝的興起與台灣供應鏈業加工業者是有密切的關係，為何台灣業者沒有掌握到這份機緣。 ●圖15：2022～2024年全球各地經濟增長率(資料來源╱國際貨幣基金2023年7月報告) ●圖16：2013～2022年裕同包裝科技公司員工年營收(資料來源╱裕同包裝公開資訊整理)

大日本印刷的技術發展融合 大日本印刷公司認為創造新價值，是要整合大日本及夥伴間擁有的技術、創意與知識，而透過印刷製程技術的發展，並融合資訊相關技術，不斷的創新產品與服務，來實現長期發展的機會；由大日本公司的年報中，提出的印刷與資訊技術(P＆I)整合出七大類，這包括專案規劃、微細加工、資訊處理、精密塗佈、材料開發、後加工、評估分析等；另外因應數位環境的需求，與事業夥伴合作發展平台技術，包括數位行銷、無現金支付、物聯網服務等。(見表6) DNP的電子事業部門包括顯示元件和電子組件，以自創的核心尖端技術如精細圖案、超細蝕刻、光刻等，在汽車、智能房屋、醫療保健、環境和能源等領域提供新的價值，這些技術內容參見表7。 大日本印刷公司將知識與傳播、生活與移動、食品與健康、環境與能源等四大成長領域為長期發展的願景，也對這些領域的細部做市場規模分析，相關資料參見表8。 秉持今日創新是明日基礎理念 2018年大日本印刷公司新社長北島義成(Mr. Yoshinari Kitajima)就任，開始啟動第三次的創業願景，以「今日創新是明日基礎(Today’s Innovation is Tomorrow’s Basic)」理念轉型發展。2019年至2024年的中期目標，以關鍵產品銷售由35%增加至45%，營業利潤率則由4%增加至5.1%左右，淨值報酬率(ROE)則由7%到至少穩定性的5%以上；事業部門營銷結構中，資訊傳播部由39%降至34%左右，電子部由44%降至37%，飲料部則由3%降至2%，但生活資材部門則由2019年的14%增加至2024年的34%，而實現可持續發展(SDGs)更是大日本公司長期經營上的承諾。 這次經營改變是透過印刷與資訊(P＆I)創新，由成長領域創新價值，由現有經營領域重整及優化中創造價值，再以財務及公司治理來支援轉型發展，目的是促進大日本印刷的未來經營增長，並提高公司經營價值與獲利。在成長領域市場環境分析上，大日本印刷理解到全球都在從事數位轉型，包括數位經濟發展大趨勢，日本人口下降、老人化的來臨、智慧城市的發展及循環經濟發展導向，以此市場環境，DNP發展的未來關鍵成長產品請參見表9。 2020年度DNP的海外員工約佔1/8，海外營業額也佔集團的18%，未來集團將利用產品及服務的競爭優勢，積極的深化海外關係，以擴大海外市場的業務，進一步提高經營的綜效與價值；而重整公司資源，投入有成長及價值的產品與服務，以提升經營獲利，也是DNP未來之經營的方向，這包括縮小紙媒體資源，但擴大資料處理相關業務，減少低附加價值產品產量，但擴大如電池包裝及友善環境相關的產品銷售，降低彩色濾光片生意，但提高光膜生產線等，這些業務發展都是以全球市場為目標，希望增加生活的品質，解決社會的問題，帶動DNP的未來成長及貢獻社會為宗旨，同時提高公司的經營價值。 大日本印刷的社會責任政策 為公司永續發展的需要，大日本印刷公司一直很在意保持能被各利益相關者所信賴的公司，為了實現這個目標，其積極的全面實現三項企業責任(CSR)，當中包括價值創造(Value Creation)、行為誠信(Integrity of Conduct)和透明度(Tansparency)。 創造價值是DNP第一項最基本的社會責任，也意識到提供產品和服務過程，要兼顧到社會的可持續發展及實現公司的成長。透過企業的願景，DNP將繼續以價值創造來解決社會問題；第二項責任是在價值創造中必需是公平公正，而且不可讓環境受損及違背法律規範，根據公司行為誠信準則，所有員工必須有責任的及具體的實現這個責任；第三個責任是讓公司成為負責任及高度透明的公司，這是讓員工在日常工作中，能與利益相關者進行對話，聽取他們的意見並提供正確的信息。 為實現這三項社會責任，DNP設立道德委員會，要求所有員工遵守法律和社會企業倫理規範，設立防災委員會，以支持緊急情況公司業務運營的連續性，避免影響客戶、員工、供應商及各種利益關係者，開發印刷與資訊技術，以解決社會問題及促進公司成長，開發原創技術及建立聯盟關係。並以專利及智慧財產保護措施來維繫公司競爭優勢，成立集團資訊安全委員會，推動資訊安全與個人隱私保護政策，以確保資訊相關資產的管理與保護，同時出版9種語言的資訊安全導覽手冊，以提高在全球七個海外國家的大日本印刷相關企業員工的資訊安全意識。 實現可持續發展(SDGs)更是DNP未來的長期經營目標，而以ESG (環境、社會責任及公司治理)倡議行動來落實這個承諾，這也包括社會責任(CSR)、環境倡議、氣候變遷倡議、人力資源與人權倡議及公司治理倡議等議題。在社會責任(CSR)議題上，是以聯合國全球契約十原則和可持續發展目標進行綜合分析；而在2020年3月，DNP更提出了2050年的環境願景，其中包括了實現脫碳、循環經濟、社會與自然和諧相處，採取減少溫室氣體(GHG)排放、擴大再生能源的使用、開發有環保意識的產品和服務、可持續原材料採購、實現塑料資源的回收利用、減少廢料排放、產學研聯盟與技術發展、建立再生資源利用平台等執行方案。 在人力資源及人權主張上，進行人事制度改革，提出多樣性和包容性的用人原則，推動同工同酬理念、多元化培訓、促進殘疾人就業的努力、安全與健康憲章、人權倡議、人權政策的製定、海外集團公司人權風險評估等措施；另外DNP把公司治理作為最高管理優先事項，建立各項業務治理的組織(委員會)，對適當的管理決策和業務執行過程，進行監督和審計的系統、並增加外部董事的名額，對公司經營能表達更好的公信力。可持續發展的相關議題都設有具體目標、活動內容、組織架構及成果評估等架構，且定期檢討及出版年度報告，並與公司相關關係人對話，並由社會、投資人公開評估其成效，這也成為DNP公司創造經營價值的一部分。 DNP也推動社會責任政策(CSR)到1,200家的供應鏈體系公司，連續16年列在Dows Jones可持續發展投資公司名單，連續20年列在FTSE4Good Global Index全球CSR投資公司，連續7年被列入探信息披露(SDP)其最高評級的“A”榜單，DNP的減排、節能等作法是有經過國際科學目標(SBT)計劃的批准，在2019年被溫室氣體排放(GHG)非營利組織CDP(總部在倫敦)授予的最高評價，而DNP的可持續發展目標及達成的狀況見表10。

該年第二波突如其來的疫情，加劇對企業的衝擊，也讓多數企業看到組織流程、工作環境數位化的迫切，智聯網、資料雲、O型辦公、Zero Trust等等正是發生在眾人周遭的「新常態」；但根據2020「台灣兩千大企業數位轉型大調查」結果顯示，52%企業尚未開始數位轉型。 為此，台灣富士軟片資訊股份有限公司憑藉多年協助企業數位轉型的經驗，已於10月5日至6日舉辦「數位加速力：打造企業免疫力Accelerate Your Business Success」年度解決方案展示會，並首次透過線上的方式，詳細介紹「自動化工作流程、智能遠程維護、行動辦公與雲端、資訊安全、量產型數位印刷」五大主軸，結合專業講師陣容搭配13場精彩專題分享及豐富展示內容，吸引超過上千人次報名參與，使其共同感受富士軟片資訊為客戶打造的數位轉型新場景，更深入瞭解台灣富士軟片資訊最新的數位化解決方案。 ●左起：台灣富士軟片資訊策略暨行銷本部長何建賓、董事長勝田明典、營業本部長王珮祥於媒體說明會合影 加速數位轉型 創造未來利基 為了讓媒體一窺台灣富士軟片資訊加速企業數位轉型、打造疫後新常態的全方位免疫力的契機與重點，其於10月4日先在富士軟片資訊展示中心舉行記者會。台灣富士軟片資訊董事長兼總經理勝田明典於媒體活動開幕致詞表示：「該年疫情重燃以來，我們收到來自客戶對於數位轉型的迫切需求，進而台灣富士軟片資訊規劃一系列線上主題演說與解決方案展示，不但分享最新產業趨勢觀察，更提供企業導入的最佳實例，使身處企業的決策者與各單位，都能找到對應的數位轉型著力點、在疫後挑戰中佈署未來競爭力」。 勝田明典董事長強調：「台灣富士軟片資訊期許以50多年在地深耕經驗，結合集團及優異夥伴的完整解決方案，為客戶提供顧問式服務、協助企業加速數位轉型。該年更首度將年度展示會改為線上進行，透過豐富的議題分享，以不限地點、更即時方式滿足各產業客戶對我們的期待」。而「數位加速力：打造企業免疫力」年度解決方案展示會的呈現重點為： 一、ABC加速創造數位辦公新場景 疫情不僅重創全球經濟，更帶動工作型態的變革，台灣富士軟片資訊提出以ABC：AI人工智能與Automation流程自動化、Big Data大數據、Cloud行動雲端打造企業數位藍圖(見圖1)，同時衍伸出更多服務： (一)EP-BB企業夥伴自動服務平台╱透過AIoT智慧聯網，台灣富士軟片資訊「EP-BB企業夥伴自動服務平台」會透過自動錶數擷取及補充耗材等流程自動化，不僅減少人員的接觸、更能即時掌控印量成本；同時，客戶也能夠透過「RDHC遠端裝置狀態檢查服務」啟動AI智能預測，以每月定期的設備健檢報告及故障前預警，使設備能自主管理設備(見圖2)。 (二)Apeos C.系列多功能事務機╱數位化始於紙本文件電子化，其品質更決定後續大數據管理的基礎。台灣富士軟片資訊透過全新Apeos C.系列多功能事務機，一鍵讓文件數位化迅速完成掃描、檔案命名跟歸檔；而光學辨識OCR可擷取各類文件上重要資訊，以利後續資料建立、歸檔搜尋索引。RPA可以機器人輔助流程自動化，協助企業進行數位優化，快速、準確地執行人工繁瑣重複的作業。 (三)雲端服務平台╱為了實現高效行動混和辦公模式，台灣富士軟片資訊整合主流雲端服務平台，推出雲端列印服務、kintone/Ragic雲端資料庫和DocuSign電子簽名平台等，協助客戶免除建置高昂的雲端建置成本，即能將文件資料上雲、快速存取、共享協作，讓行動混和辦公，輕裝上陣(見圖3)。 二、Zero Trust建構全面資安防護網　 數位轉型的同時會衍生更多樣、複雜的資安問題，使企業機敏文件在各種傳輸過程中，更容易因為人為疏失及缺乏嚴謹管理，而引發機密洩漏。台灣富士軟片資訊打造以Zero Trust資安零信任的辦公流程，強調企業內部以多功能事務機為核心、架構文件傳輸的資安防護網，透過橫向串聯使用者身份驗證、存取權限、資料管控和加密傳輸，使在行動辦公和雲端資料的辦公模式中，也能全面掌控企業關鍵資料(見圖4)。 三、新品牌Revoria上市 商業印刷市場在疫情催化下從量變轉為追求質變；在印量下滑的考驗下，印刷產業需要透過創新的加值服務、精準行銷模式，創造區隔化與新商機。台灣富士軟片資訊近日推出「Revoria」全新品牌及新機，包括11月上市、主打AI自動化技術、擁有獨家特殊色陣容的六色引擎數位印刷機Revoria Press PC1120，以及兼具專業輸出及辦公室需求、即需即印的黑白量產數位印刷機Revoria Press E1系列，兩款新機提供高品質、高產能的印刷技術，滿足市場同需求，為客戶增加印刷商機及市場競爭力。 精彩專題分享 線上豐富內容 此次台灣富士軟片資訊年度解決方案展示會中，本刊特別節錄三場探討「量產型數位印刷」的重點如下： (1)新趨勢？新商機？你所不知道的數位印刷革新 主講者╱徐立 台灣富士軟片資訊數位印刷行銷部經理徐立講解FUJIFILM量產型解決方案新品牌概念與展望，他首先提出疫情後的三大新常態： (一)品牌忠誠度降低╱未來消費者將不易保有對於品牌的忠誠度，不要指望他們對於一個品牌或是產品服務會從一而終。消費者對於價格的敏感度，也將更加劇烈。根據Adweek的調研，75%的消費者甚至認為高品質不一定代表需要付出高單價才能擁有。除非品牌真的能做到難以比較的差異化服務，才有可能持續創造營運佳績。 (二)深度零售崛起╱零售業需思考如何為顧客創造超個人化體驗Hyper personalization，才能真正讓挑剔的客戶因被「高度理解」而產生心理認同，並增加對於品牌情感上的連結度。這也表示包含臉部辨識、情緒解析、即時數據蒐集、演算分析等零售科技Retail Technology在未來將成為零售業成功的必要關鍵技術。 (三)數位轉型加速╱數位科技儼然成為阻絕肺炎疫情兼顧減少經濟衝擊的最佳解決方案。根據CES 2021主辦單位美國消費技術協會發布的趨勢報告，疫情加速了創新，從數位健康、機器人、5G通訊、數位轉型、車輛科技到智慧城市，數位科技正飛快滲透入疫後新常態。 推出全新品牌 六色數位新機 為了因應全球趨勢，富士軟片透過打造全新Revoria品牌，以最新數位印刷版圖涵蓋四大數位印刷領域(見圖5)。Revoria產品線亦期待可協助用戶落實印刷的多元化、智慧化與效率化。其中Revoria Press PC1120數位印刷機具備下列優勢： 一、配備單次印刷六色引擎 除了基本CMYK碳粉以外，此款數位設備還可裝載最多兩組特殊色碳粉匣。針對特殊色碳粉，能提供透明色、金色、銀色、白色及粉紅色。藉由在銀色或金色上疊印CMYK，用戶可列印各種耀眼的金屬色，透過六色列印引擎創造豐富的色彩表現，進而擴展事業的可能性，包含： (一)金、銀、金屬、透明應用╱除了可印刷於深色紙材，並可呈現局部光、金屬混色等效果。由於不受傳統特殊色印製限制，可一次印製兩種數位專色效果，因此更加省時省力，用戶能藉由CMYK+為客戶提供有別以往的加值服務，提升商品競爭力。 (二)白墨應用╱可適用於各種紙材上，其適印牛皮紙、PET/PVC/PP、貼紙、金箔/銀箔卡、深色色卡等。用戶能運用白墨盡情發揮創意，如將創意結合白墨與黑卡，或加入白墨減少紙材顏色的影響 (三)賽璐璐片或銀箔卡紙╱可運用白墨與CMYK疊印透明片與金屬卡紙。膠片和金屬鋁箔紙較容易在列印時產生靜電，而且輸出的紙張可能會吸黏在一起。然而富士軟片資訊開發出連線靜電消除器模組(需選購「靜電消除器D1」)會消除膠片和金屬鋁箔紙上的靜電，讓輸出的紙張更簡易地整齊堆疊。 (四)粉紅色應用╱可擴大色域空間，改善膚色之外，還具備讓漸層更加柔和、去除照片雜訊、增加明亮度、更貼近特別色等特色。 二、透過智能工具讓色彩更鮮豔 富士軟片資訊獨家增豔功能，讓膚色更加乾淨明亮。該設備將影像資料自動分為五種顏色/圖層，包含青色、洋紅色、黃色、黑色(CMYK)和粉紅色。粉紅特殊色會大幅擴展色域空間，在印製人像時能夠呈現滑順膚色等栩栩如生的印刷色澤。同時支援使用螢光粉紅色碳粉讓影像變得明亮的功能，將色彩分成CMYK和粉紅色，人物的色彩會變得更明亮，而皮膚的紋理也會重現得更平順，用戶則能選擇3種效果等級。 三、吸氣式送紙器 如選購具備不同紙張種類連續供紙新技術的吸氣式送紙器(可選擇660mm與1,200mm兩種規格應用，見圖6)，其專利式梭頭以空氣強力吸取紙張，能更穩定地傳送每張紙，也對不規則尺寸的紙張能有效送紙，甚至會改善下列紙張的進紙效能：含大量紙塵的紙張、不均勻紋理的紙張、表面較為粗糙的紙材，以及容易黏紙的塗佈紙等。 四、AI人工智慧 AI人工智慧會自動決定在頁面上適用於各種攝影影像的場景，並適度修正各種場景適用的影像(適用於RGB型的影像)。遇到對比或亮度不佳的低畫質影像(如影像太暗/太亮、背光曝光)都可自動校正影像、增強影像缺乏光澤狀況。如Revoria Flow自動將Magenta替換成粉紅色，此操作可不需透過第三方Adobe軟體增加色板，大幅節省設計時間(見圖7)。 Revoria Flow會依據富士軟片資訊所收集過的相片資訊，自動判斷是人物照或風景照優化膚色或背景如天空，即便是建築物細節，也能透過此技術即時修正給予影像不同的物件最適合的呈現(見圖8)。 ●(左)富士軟片台灣客戶運用粉紅特殊碳粉，為台鐵印製的期間限定活動亮橘色DM  ●(右)富士軟片台灣客戶運用白墨印製表現的孔嘉琳作品集 (2)商業印刷的數位加值新思維 主講者╱石晏 台灣富士軟片資訊產品經理石晏指出，COVID-19疫情不只衝擊了印刷市場，更是加速數位印刷成長，從經濟部、博客來書店、momo書店的資料，可分析出三大趨勢： (一)更精緻的包裝╱該年Q2零售業網路銷售額較去年同期成長33.7%，電商客戶從5月以來大增35%，可謂開箱不完的包裹，因此包裝的重要性也相對增加。 (二)更即時的訊息╱外帶/外送服務崛起，餐飲業者提供外送或宅配服務之家數占比由去年4月的57%，提高至該年5月的64.8%。 (三)更短版的出版╱在家閱讀風潮興起，疫情帶動多種書系銷量提升如童書增八成，疫情後購書人數平均成長近六成，上半年總銷量較去年同期增六成。 根據上述結果，需求並未消失，只是以另一種方式存在。如Smithers Pira報告中指出，包裝類別2019至2024年度成長率為18.8%，證明包裝的需求在提升，而疫情更增加了包裝應用需求(見圖9)。而調查也指出，相較於數位行銷，印刷品更能有效吸引消費者目光，其中含有客製化內容的文案最具吸引力(見圖10)。進而，最新的全球數位印刷趨勢為：(1)客製化商品需求擴張，少量多樣趨勢攀升。(2)相較於黑白且靜態的文案，彩色促銷文案能獲得6.5%回覆率。(3)創造產品差異化，CMYK+可增加60%收益。 落實數位加值 成功數位應用 石經理認為如要落實數位加值應包含三大面向： (一)產品加值╱包括提供多元紙張、特殊色應用與高水準影像品質。 (二)服務加值╱除了滿足客戶洋紅加多一點、微上光、後製裝訂成冊、先打樣等千奇百怪的需求之外，可否提供：(1)檔案修改，包含色彩轉換、查檢、組頁排版。(2)即需即印，涵蓋從打樣、量產、再版的流程。(3)提供網路下單。 (三)概念加值╱富士軟片資訊不只是現有服務，更包含趨勢分析、產業概念及設計分享等軟性活動，常對用戶進行同業作品分享，並舉辦IPA創新印刷大獎與印刷研討會如放膽印講堂等。 接著石經理介紹了一些數位加值成功應用案如： (一)台灣風景2.5D便條紙╱獲得IPA創新印刷大獎辦公室應用類別第一名。家裡蹲創意印刷運用富士軟片資訊數位印刷機印製9.6×8.5cm的美術紙製作而成，其集合台灣各地著名地標/名產，透過每一次傳送紙條的溫度，彷彿親自環島一圈；購買者可利用紙張堆疊技巧，進而成就台灣最美風景。 (二)My Fancy Card╱IPA辦公室應用類別第二名。創意商模公司製作。此名片由三層卡組合，正面做雷雕處理，中間貼合一張有色紙，背面加上局部光的效果，用這種獨創的小巧思讓名片的設計更加值。 (三)非關男孩的俱樂部飲酒指南2018-19╱IPA最佳創意設計第二名。正豐圖文製版公司製作。其為知名餐廳酒吧貓下去敦北俱樂部的「非關男孩的俱樂部飲酒指南2018-19」之紐約蒙太奇全系列妹酒酒單，以中國城為題，環繞紐約元素，與持續認知倒錯的高酒精經典雞尾酒長鳥冰茶帶來每夜極致的消遣。 (四)各種特別色應用╱(1)台灣客戶運用粉紅特殊碳粉，為台鐵印製的期間限定活動亮橘色DM。(2)以銀色特別色印製的精美2021金馬影展限量信封。(3)運用白墨印製的孔嘉琳作品集。 (3)揭密多維度的企業POD 主講者╱石晏 石經理強調，根據2020年世界經濟論壇指出，「COVID-19引發了暫時解雇/裁員現象，COVID-19在短期內造成50%或更多的勞動人口沒辦法正常工作」。根據民調則顯示「靈活地根據市場需求變化擴大或縮小運營規模」是目前投票率最高的「企業需求」，很明顯地「敏捷性和靈活性，已經成為比成本更為重要的策略重點，因為未來無法預測、變數無法掌控，敏捷性和彈性是企業唯一的生存之道」。 因此，辦公企業客戶更需要運用POD(Print on Demand)即需即印解決方案，打造敏捷性與彈性的生產環境。相較於傳統委外印刷流程，辦公室POD可有效地減少操作時間及流程，落實成本降低、效率提升與操作簡化，同時降低庫存管理的投資及風險。除了降低成本和人員工作量， 辦公室POD還能有效且即時地加快訊息傳遞，增加溝通效率(見圖11)。而且POD能為企業成功打造敏捷及彈性的生產環境，因此無論什麼產業，皆能透過辦公室POD提升效率、提升品質(見圖12)。 台灣富士軟片資訊 02-27319099 fujifilm.com/fbtw

「面對無論是書籍印製、裝訂都以少量多樣為主的市場常態，如今的精益裝訂身為國內全自動精裝大廠，不但打造出一貫化的精裝流程，更擁有轉換工單只需5分鐘、一天可裝訂30件工單的靈活高效率」。這是精益裝訂股份有限公司總經理沈昭翰即使身處在疫情時代，仍對自身企業感到驕傲的肯定。 除外，精益裝訂持續秉持著品質穩定、交貨迅速、流程暢通、價格公道的四大原則，透過紮實的技術經驗，以現代自動化精裝生產線配合訓練有素的30人工作團隊，更藉由嚴謹態度進行全程管理與流程控制，高標準的品管每一步驟，務求呈現完美精裝書貌而聞名。 精金百煉的豐富經驗 談起精益裝訂的發展史，總經理沈昭翰表示，1991年由其父親沈金塗與易少華、陳豐政、江亞男開始共同研擬在台籌設大型精裝廠的計畫，先後赴日本、香港、德國考察後，精益裝訂在1993年正式成立於土城，並引進德國Kolbus精裝一貫作業設備作為主力設備起家。1996年，精益首創軟面精裝、CD書造成轟動，為因應業務需求擴大，1999年進駐位於新北市中和區橋安街15巷1號4樓的智匯工業園區現址千坪廠房。 2001年，精益增購Kolbus無線自動精裝生產線，滿足豐富業務量和更多樣化的精裝書需求，隔年也開始實施兩線自動精裝日夜輪班生產作業；2005年，精益再度研發出台灣首創的自動化圓角精裝，持續為印刷與出版業者提供各種創意的精裝。2014年，精益導入Kolbus BF530全自動精裝系統，為其全廠自動一貫化流程立下新里程碑；2016年則再度購置Kolbus BF530 Bookjet Edition精裝連動線，運用兩條自動精裝線打造更加靈活的效率與產能；近年亦添購全自動圓角機設備，開發更多元、多角化的精裝服務。 沈總指出：「不斷創新、造型多樣化」是精益裝訂一向引以為傲的特色，為了持續保有高度的競爭力，提高裝幀的藝術價值，強化品質與效率，即使面臨到低靡的出版印刷景氣或是新冠肺炎疫情肆虐的影響，但身處「全自動精裝大廠」的市場定位，仍努力協助出版與印刷產業朝向精緻多樣的未來發展，期待共同帶動市場的活動力，進而刺激景氣回溫與提升印藝產業的永續生機。 ●精益裝訂總經理沈昭翰(左)與廠長黃鼎立於Kolbus BF530全自動精裝系統前合影 ●精益裝訂為全台唯一擁有兩條Kolbus BF530全自動精裝線的一貫化精裝廠 精益求精的專業服務 「精益求精」是精益裝訂堅持的經營理念，在專業經驗豐富的生產基礎下，精益始終努力追求全自動化精裝、一貫作業精裝、效率品質滿點精裝三大理想，並深信為客戶設想、用心與客戶溝通、有良好善意的互動，才是企業長久生存的經營之道。為此，沈總認為：「書，就像一朵燦然盛開的花。書籍的撰寫、編輯、印刷、裝訂等過程，如同栽花般需從育苗、灌溉、施肥，一步步細心呵護，讓花朵以最美麗的姿態綻放。精益裝訂期許自己是一個最熱情、最細心的園丁工作團隊，用最好的物料與作業品質，呵護書冊成形，讓書冊的價值得以完美的呈現」。 精益裝訂的專業服務除了精裝外，更提供精裝書的各種裝訂方式如方背精裝、圓背精裝、軟面精裝、腔背精裝、實背精裝、無線精裝、活頁精裝等；再搭配多元材料應用如紙面精裝、皮面精裝、布面精裝來突顯出書籍的特色。除了標準規格外，精益提供最大和最小的精裝規格為：(1)最大：菊6開本(天地37×左右28cm)或8開本(天地36×左右26cm)。(2)最小：50開本(天地14×左右10cm)，書背厚度最厚8cm，最薄0.2cm。 不只如此，精益裝訂的精裝作品相當具有創意性及獨特性，例如六眼線裝加書函精裝、內外雙封面精裝、內線圈裝結合函裝、穿線裸背精裝、菊四開超大規格精裝加函裝、精裝封面貼合精雕書名木片、精裝加膠磁函扣、裸背穿線膠裝貼合超厚紙板封面、雷雕封面加雷雕書盒精裝、S型上下冊連結式精裝等，許多結構造型相當別緻特殊的裝幀技巧，也成為許多客戶的精裝首選。 精誠所至的六大優勢 與其他專業裝訂廠商相比，沈總認為精益具備下列六項獨特優勢： (一)投資新機╱精益在購置首條Kolbus BF530全自動精裝系統後，每年產能持續成長，導入第二條精裝連動線後，如今整廠達到自動摺紙、裁紙、配頁、黏扉頁、套帖、穿線機一貫化生產流程，落實本廠獨立生產。BF530是一套具備高智慧又富人性化的精裝系統，所有操作完全採取觸控式介面，機器在運轉當中只需一位師傅照顧即可，充份節省人力成本。 此外，BF530設備在正常運行下每分鐘平均可達70轉，精益則設定其每分鐘生產37本書，若以每天一班八小時的生產量來估算，兩條線一天生產量就超過三萬餘本；縱然以單筆精裝書的業務量而言，中間一定要數度換版換成別本書繼續生產，而該設備總能在不停機的狀況下，利用電腦掃描自動更換尺寸，在操作上更可節省更換與預機時間讓換單只需5分鐘，使精益擁有一天可做30單的靈活效能。該機在書本傳送上還應用夾式機械手臂，透過夾住書本的背脊運行充份維持輸送上的順暢性，對印刷品具有良好的保護功能。 (二)精算成本╱從投資效益的評估、設備的節電功能選購、全廠的用電控制、精簡人事的任務分配、外發工件的價格計算，精益充分掌握成本節流的先決條件。 (三)創造特色╱這是精益裝訂最為同業們所樂於稱道的強項，沈總自身即具有極佳的「裝幀創意力」，為精益裝訂累積了相當多、相當別緻特殊的精裝式樣，除了可提供客戶們參考選擇之外，更可從中再衍生更多的變化。沈總強調，過往許多裝訂廠都是由設計與印製人員來規定作業條件，精益裝訂則是在接獲訂單時，主動了解並建議更適合的裝訂模式，讓工作順利完成，造就主客雙贏的局面。由於精益裝訂團隊具有強烈的品質意識，無論是規劃管理制度、生產流程、環境設施或設備採用，均充分融入品質的觀念，更藉以塑造精益裝訂無可取代的企業文化。 (四)堅持價格╱「精益精裝」本身已成為裝幀品質的強勢品牌，加上以「創意、創新」掛帥，所投入的精神、技術及管理上的成本自然要反應在製作的價格上面。因此，精益一向秉持的企業風格是「不與同業搶業務，不做殺雞取卵的事」，堅持合理的價格，以品質、特色來回饋客戶。 (五)廠務管理╱明亮寬敞的空間和潔淨的廠房，是高品質精裝作業必備的條件。合理的空間運用與流暢的生產動線是精益裝訂自創業以來始終堅守的原則，一來可提升整廠生產效率，二來潔淨寬敞的現代化廠房可鼓舞員工的士氣，三來遇有客戶或外賓參觀時，亦可彰顯裝訂企業也能夠有這麼高水準的形象，對於精益公司的配合信任度也會加深。精益裝訂擁有面積千坪的廠房，其採取恆溫恆濕的中控系統，使紙張不會受潮變形；工廠地面也經過特殊處理，不會污損印後裝訂加工的紙張。精益裝訂致力於創造良好的工作環境，以確保達到客戶嚴格的品質要求。 (六)企業經營╱精益裝訂採取企業化經營管理，將組織劃分為業務部、行政部、廠務部與工廠，分層負責精裝加工服務。由於堅持品質和信守交期的承諾，公司採用先進精裝機器，使用優質原物料並建立標準化作業，配合電腦報表生管制度，藉以掌握作業進度和精裝品質，讓客戶能安心地把訂單交給精益。 ●圖1：精益提供的圓角角度有三種可供選擇：左起依序為10、8、6度 ●圖2：軟方背圓角精裝的行事曆、筆記本不會產生書溝的凹槽，還能搭配彈力筆套設計 ●圖3：精益製作被譽為最有質感的登山風格書 精美絕倫的成功案例 近年來，精益裝訂以其自動化一貫廠製作出許多成功案例，包含： 一、圓角精裝 一般圓角精裝之圓弧尚會產生小角，弧度不會很順暢，而精益的進口先進自動化圓角機所貼出來的圓弧非常的柔順美觀，圓角角度還有三種可供選擇：10、8、6度(見圖1)。而此種裝幀方式亦可用於軟皮圓角精裝，通常適用於童書繪本、兒童畫冊、日誌及筆記本，並可搭配合成皮作為封面製作創造高貴質感，而精益打造出的經典案例包括： ●軟方背圓角精裝╱經常使用於製作行事曆、筆記本，在如此設計下亦不會產生書溝的凹槽(見圖2)。 ●單片式圓角裸背裱布精裝╱(1)使用於被譽為最有質感的登山風格書(見圖3)。(2)此種精裝方式也適合製作精美的筆記本(見圖4)。 ●方背圓角精裝╱適合製作筆記本，精益並在封面採用上光效果，增加整體的專業感受(見圖5)。 ●圓背圓角紙板精裝╱精益運用此裝幀而成的漫畫百科套書(見圖6)。 二、裸背裱布精裝 裸背精裝的製作方式常用來表現特別有藝術感的題材，搭配裱布更能提升其典雅品味，而精益所製作的成功知名案例有： ●裸背裱布精裝╱精益除了應用裸背裱布精裝外，在封面上更進行柔細絲絨特殊上光，進一步強化該畫冊的藝文氣息(見圖7)。 ●單片式裸背裱布精裝╱精益特別挑選荷蘭布作為封面，搭配壓凹燙金，盡顯書法展籍所提倡書拳二道的至高成就(見圖8)。(2)透過精益所製作的方背精裝搭配海綿紙板封面，將此畫冊帶出其文藝韻味，並推出函式書盒版本(見圖9)。(3)精益以打凸與燙金工藝表現出雅致視覺的精緻水墨畫展籍(見圖10)。(4)精益特別在此畫展書籍封面應用上光表現與軋型工法，為其增添立體感(見圖11)。 三、數階式造型精裝 本裝幀是以開門式硬紙殼造型書函來呈現其特殊之處，可藉此帶出細緻的文藝品味，並有三階式、二階式等類別(見圖12、13)。 四、方背精裝 方背精裝的特點是無需扒圓工序，精益製作的知名案例包含： ●軟皮方背精裝╱精益裝幀的暢銷幽默圖文書(見圖14)。 ●硬皮方背精裝╱包含適合製作一般書籍、兒童繪本圖文書等(見圖15)。 五、圓背精裝 「圓背」即在書背側看呈圓弧形的外表，其為背膠前將書背扒成弧形所致，在展開內頁時，不會出現「卡卡的」難以翻開，開書度優於方背精裝，可整本180度攤開在桌面。精益裝幀的成功案例如下： ●軟皮圓背精裝╱由精益所裝幀一套八本的佛經，並製作成六種版本發行，截至2019年為止已遍至美洲、亞洲、非洲、澳洲、歐洲等十數個國家(見圖16)。(2)由精益所製作的一般大眾性叢書(見圖17)。 ●圓背精裝＋刷金邊╱此裝幀方式受到各大佛經典籍的愛用(圖18)。 精神抖擻的精緻未來 面對未來，精益裝訂總經理沈昭翰建議，即使身處在疫情與景氣不振的當下，或許許多書籍印藝相關的產業都被影響，但危機即是轉機，經營者們可思考如何利用「策略聯盟」而非削價競爭的商業模式，多方共同獲利才是可行之道。 將邁入30年的精益裝訂仍堅信「好的裝訂，讓一本好書更能呈現出其內藏的價值」，因此精益將不斷求新求變，除了提供一貫化的高水準作業品質外，亦致力研發更加精緻與讓人能永遠珍藏的精裝書籍，貫徹精益求精的企業使命。 精益裝訂 02-22447959 E-mail:jinnee.com@msa.hinet.net ●圖4：採用單片式圓角裸背裱布精裝的系列筆記本  ●圖5：以方背圓角精裝搭配上光的筆記本 ●圖6：選用圓背圓角紙板精裝製作的漫畫百科套書  ●圖7：運用裸背裱布精裝的畫冊，更添增其藝術氣息 ●圖8：精益以荷蘭布作為封面搭配壓凹燙金製作的書法展輯  ●圖9：精益以單片式裸背裱布精裝製作的畫冊，另推出三階式造型的函式書盒 ●圖10：藉由打凸與燙金工藝，精益表現水墨畫展籍的雅致視覺  ●圖11：精益特別在此畫展展籍封面應用軋型工法，為其增添立體感 ●圖12：由精益製作的三階式造型精裝行事曆  ●圖13：由精益採二階式造型精裝製作的畫冊 ●圖14：透過方背精裝工藝，精益裝幀的暢銷圖文書  ●圖15：適合應用在一般書籍、童書繪本的硬皮方背精裝 ●圖16：精益裝幀一套八本的軟皮圓背精裝佛經 ●圖17：精益採取軟皮圓背精裝製作的一般叢書 ●圖18：精益圓背精裝＋刷金邊的裝幀方式，受到各大佛經典籍的愛用

國際貨幣基金在該年7月再次發表全球經濟展望，全球經濟增長預計將從2022年估計的3.5%下降至2023年和2024年的3.0%，全球央行為應對通脹而提高政策利率，繼續對經濟活動構成壓力，而全球總體通脹率預計將從2022年的8.7%下降至2023年的6.8%和2024年的5.2%。其中已開發國家的經濟增長將由2022年的2.7%下降至2023年的1.5%和2024年的1.4%，而開發中國家的經濟增長將由2022年的4%維持至2023年的4%和2024年的4.1%。而全球經濟的不穩定風險，仍來自烏克蘭戰爭、極端氣候的衝擊，讓通膨保持高位，而引發更緊收的貨幣政策，加上中國經濟可能放緩，房地產債務風險仍陷緊張，這都是全球經濟增長的潛在風險。(見圖1) 過去一年，台灣經濟也陷入了困境，根據行政院主計處在該年8月18日公布，2022年台灣經濟增長率(GDP)約2.35%，但第四季卻呈現負-0.78%增長，2023年第一季也呈現負-3.31%的增長，第二季經濟則有1.36%的增長，預估全年經濟增長率約1.61%，並預估2024年能有3.32%的經濟增長率。就主計處所公布的消費者物價指數，2022年為2.95%，生產者物價指數為10.51%，但2023年的消費者物價指數，第一季則為2.61%，第二季為2.04%，預估全年為2.14%，就生產者物價指數分析，2023年第一季為漲3.16%，第二季下跌約-3.67%，預估2023全年下跌約-1.1%。 台灣經濟困境原因主要來自進出口貿易的衰退，以國貿局統計，2023年1～7月出口貿易較2022年同期衰退約16.9%，進口貿易也衰退約20.2%，這都與全球經濟陷入緊縮，加上原物料下跌，調整庫存成為企業經營首要任務，尤其是佔約50%出口額的半導體、資訊、通訊等庫存調整更是明顯，這讓台灣出口產品，除了機械用具及零件還有增長外，其他品項出口都維持20～30%的降幅。而出口衰退超過17%的地區包括中國大陸、韓國、大洋洲及馬、越、菲、印尼、中東及非洲等地；外銷市場衰退，但內需消費市場卻是逐漸熱絡，2023年上半年的零售營業額，較2022年同期增加約8.99%，餐飲又營業額則增加約26.27%，而美元轉強，美元台幣匯率到8月底亦接近1比32元台幣。(見圖2) ●圖1：2022～2024年全球經濟成長預測(資料來源╱IMF國際貨幣基金) ●圖2：近一年台灣出口貿易額及增長率(資料來源╱經濟部國貿局)  2023年經濟困境下的台灣印刷包裝相關產業 以經濟部產銷資料統計資料，2023年1～6月造紙業總產量約193.7萬噸，較2022年同期減少11.5%，內銷量約115萬噸，較2022年同期減少11.3%，出口量約77.4萬噸，與2022年同，進口量約53.3萬噸，較2022年的63萬噸減少約15.4%，紙及紙板總消費量約168.3萬噸，較2022年同期減少約12.7%。(見表3) 以2023年上半年產業產值分析，造紙業產值約355.3億元，較2022年同期減少15.8%，紙加工業產值約488.1億元，較2023年的570.3億元減少約14.4%，這沒包括衛生紙加工的25.1億元、衛生棉及紙尿布的38.6億元；而印刷業的產值約401.3億元，較2022年同期減少約3%。(見表4) 2023年台灣經濟陷入困境，尤其前7月的月出口衰退16.9%，這讓上半年紙及紙板消費量減少約12.7%，其產值減少高達15.8%，這也是因國際廢紙下降，讓國際工業用紙及紙板價格大幅降低，紙板的每噸產值就由2022年的16,530元降至2023年的13,259元(-19.8%)，唯國際漂白紙漿3月開始下跌，紙價在5月後才開始回落，所以上半年文化用紙與衛生紙的每噸產值還是比2022年高約8%。就紙加工業分析，產值衰退約14.4%，瓦楞紙箱每平方米售價也降約6.2%，其他紙盒及紙袋單價降幅不大，這顯示紙加工業者是有享受到紙價下跌效益；而分析印刷業產值中，比較2022年1～6月，製版部門呈現約1.2%增長，印刷部門則減少約3.5%左右。 再以財政部營業人營業資料，比較2023及2022年印刷包裝相關產業上半年營收，造紙產業衰退約27%，其中除了文化用紙營收增長約15%外，製漿的營收減少約31.7%，其他紙張的營收也減少26.3%，這主要是因為該年3月底後國際漿價大跌所致，而根據該年6月底RISI的市場報告(https://www.risi-china.com/article/602)，漂白長纖CIF中國均價每噸約648美元，比較去年同期減少了約35.7%，漂白短纖價每噸約506.11美元，較去年同期減少約40.0%，加上工業用紙及灰底白紙板價大跌，造紙業營收當然大幅減少。(見表5) 紙價下跌讓紙品加工營收也呈現明顯下滑，2023年上半年的紙品營收約659.9億元，較2022年同期減少約13.1%，其中瓦楞紙箱營收降低約17.7%，其他紙品加工營收也降低16.1%；就印刷業營收分析，2023年上半年較2022年同期減少約14.4%，但這主要是製版減少25.6%所致，真正的印刷業務僅減少3.7%，印前排版營收還增加約26.2%；就出版業分析，2023年營收基本是持平的，新聞出版營收還是持續降約22.6%，但實體雜誌與書籍則分別增加約9.5%及1.3%左右，另以整體數位出版來分析，營收是微幅下降，看來該年台灣出版業景氣還是不錯的。 筆者一位對台灣出版生態很了解的朋友提到，面對數位廣告的興起，紙媒體廣告年年下降，這對新聞出版及雜誌出版的衝擊是很大的，也造成出版業衰退的主要原因。但出版業這幾年的轉型是很成功的，根據他提出一些出版業的發展趨勢，提供給印刷相關業者參考如下： (一)以群募來預測出版銷售量，未出版先收款項並預測印刷量，以降低新書出版及庫存的風險、提高變現。 (二)直接賣書給消費者(D2C)，有時促銷可以打到69折，這還比賣給通路的售價高，同時可掌握消費者數據及行為，對未來市場規劃大有幫助。 (三)朝多元出版及商業模式發展，連結書至課程，將內容加值擴大服務內容。 (四)擴大企業直接銷售(D2B)服務，尤其是舊版書，成本最低，進而開發新市場。 (五)多元業務發展及深入客源需求，例如以台灣標準口音及內容，擴大播客內容至小孩學習，天下做得最好，而且很賺錢，繁體化口音及出版品，在海外與簡體有明顯的差異化行銷。 (六)新書先有市場規劃，靠數據來判斷是否能夠賺錢，而不是純用感覺來出書。 (七)幫企業出版書籍，同時提供專業服務。 (八)數位化轉型及多元發行管道，來接觸消費者，並擴大廣告業務來源。 (九)電子書市場已較穩定成長，成為主流市場產品，形成真正的紙本與電子版(EP)同步組合，擴大市場空間。 (十)雜誌如何求新求變，以降低廣告減少衝擊。 漿價斷崖式下降與紙價的波動 近兩年來國際漿價的波動跟雲霄飛車一樣，漲跌幅度達30～40%，分析原因除國際通膨造成木片成本飆漲外，另外市場炒作更是漿價波動的催化劑，而要了解漿價波動，由中國的漿期貨、進出口量及庫存，中國造紙業供需及景氣變化，是可掌握到相關的市場趨勢。以2022年中國紙及紙板產量約1.24億噸，居世界第一，進口紙漿量約2,964萬噸，佔全球市場漿(Market Pulp)量40%以上，其對紙漿、紙及紙板的國際價格當然有充分的話語權。 2022年2月底俄烏戰爭開始，引發歐洲能源危機及價格飆漲，同時讓趨緩的原物料再度緊張，這是促使國際漂白漿價也再度上揚的主因。根據RISI中國市場報告，國際漂白長纖(NBSK)每噸由2022年2月的850美元漲至5月破1,000美元，漂白短纖(BHK)也由每噸650美元漲至800美元，後又漲至860美元，持續4個月後，漂白長纖到9月才降回950美元，BHK則到2022年底才會落至800美元。進入2023年，NBSK漿價到3月每噸跌至900美元，但4月每噸暴跌約180美元至接近700美元，到7月NBSK價已跌至650美元，而BHK在3月底每噸跌至700美元，到5月初再跌至每噸約500美元，後最低跌至480美元，而6月後，漿價回穩且開始觸底反彈，9月NBSK的國際報價每噸已接近700美元，BHK則回漲至540～560美元間。(見表6、圖7) 以2023年8月底的國際漿價，比較2022年同期，漂白長纖(NBSK)跌幅約34%，而短纖(BHK)跌幅約38.3%。若比較2022年底漿價，該年NBSK跌幅約25.6%，短纖跌幅約37.4%，但全年最低價應在6月底，現NBSK價約回漲約4%，短纖約回漲超過10%，後市看來還會微幅上揚；又根據中國媒體報導，2023年6月闊葉漿木片進口均價每噸約194.1美元，較22年12月均價降約17.54%，而由越南進口均價每噸為163.2美元，較12月底均價降約29.34%，但台灣2023年前7月進口木片(4401)均價僅約每噸116美元，較2022年12月價僅降約8%。 造紙原料中，國際廢紙價格波動也是很關鍵的，這影響到工業用紙、灰底白紙板、牛皮紙，甚至白卡的價格，由日經新聞報導，2022年秋季歐美和日本出口的紙板廢料價格暴跌40%～50%，後一直維持至今。現在價格每噸約在150～160美元，來自歐洲價格甚至低至120～130美元，比以往的280～300美元降幅甚大；而由中國生意社的市場資料報導，中國的廢紙在2022年7月價格下滑約12.54%，9月再跌9%，2023年第一季再跌約25%，讓過去一年廢紙價跌幅近40%；若以台灣廢紙進口價格分析，2023年1～7月進口均價，比2022年同期減少約37.9%。(見圖8) 隨著廢紙價格的崩跌，首先影響到的是瓦楞紙及灰底白紙板的報價，中國瓦楞紙在2022全年幾乎月月崩跌，在2023年3月再度大跌12.34%，由中國東方證劵造紙行業週報顯示，2023年7月28日價格比2022年同期價，箱板紙(面紙)下降約23.3%、瓦楞紙下降約25.8%，另外白卡紙板下降約32.5%、銅版紙下降約5.7%、道林紙下降約10%。(見圖9) 就近一年紙價波動，台灣是有別於中國，工業用紙及灰底白紙板的價格，在台灣話語權還來自國內紙廠，但文化用紙、白紙板等訂價則來自進口商。由台灣經濟部產銷統計資料分析，2023年1～6月比2022年同期，文化用紙內銷均價漲約10.2%，包裝用紙則跌約14.2%，紙板內銷均價下跌約16%，衛生紙內銷均價漲了約7.7%，瓦楞紙箱內銷均價下降約6.2%，另外我們可以看到2023年上半年紙板的外銷價每噸約12,034元，換算每噸不到400美元，較2022年同期降約23.7%，這真是慘不忍睹。(見表10) 我們再以進口統計分析台灣紙價的變化，廢紙價在2022年第三季跌約33.8%，道林紙在2023年第二季下降約14%，衛生紙在2023年7月開始下降約8.9%，牛皮紙則在第二季開始降約10%，白紙板在2022年第三季下降約8.4%，銅版紙則在2023年第二季開始降約5%，7月再降約5%。但根據市場行情，道林紙該年8月每噸進口價已破900美元，較2023年初降約10%，銅版紙每噸已低於800美元，較年初下降約20%，白卡紙板報價也趨近850美元，較年初降約25%，而工業用紙及灰底白紙板價格該年下跌都超過15%，而衛生紙原紙在最近一季下跌約5%。(見表11) 該年9月開始的市場行情，中國及台灣造紙業者宣布調漲5%，原因當然是漂白闊葉漿自該年7月後已調漲約10%，長纖也回漲約4%，美元台幣匯率已逼近32元，這讓台灣的銅版紙及道林紙跌幅趨穩，但國際紙及紙板報價變化仍有待觀察。到2023年底前，市場業者認為漿價仍有微幅調漲的空間，但整體紙及紙板市場需求仍然低迷，除了道林紙還有回跌空間，銅版紙、白卡紙板、民生用紙價格則有回漲空間，但國際報價不會波動太大。 ●圖7：2021～2023年中國漂白闊葉漿價季與月波動圖(資料來源╱生意社) ●圖8：2022～2023年8月中國廢紙及瓦楞紙價格波動圖(資料來源╱生意社)  ●圖9：2022～2023年中國造紙原料、紙及紙板價格指數波動，以2022年6月為100(資料來源╱中國東方證劵造紙行業周報資料整理) 供應鏈遷移與2023年國際印刷包裝品市場 由安侯建業(KPMG)會計事務所、Monash University Malaysia與大平洋盆地經濟理事會(PBEC)共同出版的「亞太地區全球採購解密」報告提到，分析全球132家財富雜誌(Fortune)500強企業，在2018～2023年間，共232個供應鏈產地遷移，其中55%在東南亞及南亞，17%在美洲、16%在東亞、12%在歐洲；KPMG提到，這是因疫情與地緣政治情勢帶來的考驗，迫使企業重新思考全球供應鏈的布局和經營格局，從何處取得原物料乃至生產線的搬遷地，都是企業考量重點，但報告也提到，中國貿易地位仍難以動搖，尤其是科技產品市佔率年年提升，例如機械和設備、智慧手機與筆電等，其中越南是受益最大的國家，但現在已面臨工資上漲的壓力。(見表12)  KPMG也提到，國際供應鏈遷移的關鍵啟示有三：一是各國政府應支持與資助新興供應鏈市場，為擴展經濟，政府應持續實行各項有效措施、優惠稅率與配套規劃，吸引更多製造商、供應商、品牌商與投資人；二是企業在搬遷或轉移產能至全新的國家時，運輸成本、交貨可靠性、供應方量能及供應商財務穩定性為關鍵考量要素；三是關注永續與原物料供應風險，目前原物料取得與永續發展已是企業最高度關注的議題之一。 國際供應鏈的遷移開始在中國經濟發酵，2023年7月出口以美元計，較2022年同期大降14.5%，進口也降12.4%，尤其對美國出口減少18.6%、對日本出口減少12%、歐洲減少6.6%、東協減少3.8%；外貿總額中，對台灣減少約23.2%、韓國減少16.6%。出口額減少正衝擊著民營製造業，並帶來失業率的增加，加上房地產債務危機，國家加息及股市下跌等，這對中國長期的經濟發展將面臨挑戰，但國際供應鏈相關零組件、包材等，在短期依賴中國供應仍然存在的。 由中國海關進出口統計資料分析，2022年印刷包裝相關的出口額約221.3億美元，較2019年的152億美元增約45.5%，而2023年1～7月的出口額約113.1億美元，較2022年同期123.8億美元減少約8.6%，其中供應鏈相關的包材及商業印刷品約佔72.7%，較2022年的76.3%降約3.6%。但信封、筆記簿等紙品加工出口還是明顯的增長，這說明中國在輕工製造業的國際地位是很難取代的，即使國際供應鏈遷移，在新冠疫情期間(Covid-19，2019～2022)，中國的印刷包裝品項出口額還是增加45.5%。而跟供應鏈相關品項佔出口總額由2019年的70.3%增加至76.3%，但2023年前7月的印刷包裝出口額減少約8.6%，其中供應鏈相關出口品項則減少約11.8%，這是否意味國際供應鏈包材及印刷品已開始落實當地化。(見表13) 分析2023年前7月，中國印刷包裝品出口額前25名國家統計約91.1億美元，較2022年減少約14.8%，其中出口衰退超過15%的國家地區包括美國、香港、越南、新加坡、德國、泰國、韓國、印尼、印度、柬埔寨及台灣等地，而成長的國家只有墨西哥、俄羅斯、西班牙等三地，而衰退的國家幾乎都跟供應鏈有關。香港、新加坡是轉口港，美國、越南、德國、泰國、韓國、印尼、印度、柬埔寨及台灣都是供應鏈遷移區，而墨西哥現在是供應鏈被遷移的熱門區域，但相關的當地化材料還沒完全落實，所以出口還持續增長。其他地區包裝印刷品則較容易取得，加上2023年所有的供應鏈企業都在消化庫存，對包裝及印刷品的需求大幅下降也是正常的，當然未來市場變化是值得再觀察的。(見表14) 2023年台灣印刷包裝品的外銷也衰退很多，依照海關進出口統計，1～7月出口額約4.03億美元，較2022年同期的5.02億美元減少約19.7%，其中供應鏈相關品項下降約19.8%，紙品出口增加約0.6%，書籍出版品出口減少約5.3%，工業印刷類減少約38.7%；出口國家中，2022年出口額超過1,000萬美元有14個國家，其在2023年1～8月的總出口額衰退約16.1%，而衰退超過16%以上的國家中，包括越南減少32.7%、印尼減少23.4%、泰國減少19.7%、菲律賓減少29.8%、柬埔寨減少35.8%、德國減少25.9%；出口額前5名國家分別為美國、中國、日本、香港、越南等地；這些資料明顯的看出，降低庫存是全球供應鏈在2023年的重點決策方針，所以印刷包裝品的國際市場是衰退很大的，另一方面，包裝印刷品長期的在地化需求也是不可逆的現象。(見表15) 中國加1或台灣加1是全球供應鏈遷移的必要策略 1393期的今周刊封面提到，中美貿易戰5年(1998～2023年)，全球供應鏈遷移最大贏家是東協地區(ASEAN)，也成為新的製造強權。事實上，由中國製造成本大幅增加、缺電、中美貿易戰、疫情衝擊、地緣政治風險等問題，讓全球品牌商要求供應鏈廠商，必須要在其他地區架構第二個供應基地，以降低供應鏈的風險，這就是所謂的「中國加1」或「台灣加1」的議題，而產能的移轉要達到總產能30～50%，必要時可擴張至70%，備胎候選者包括亞洲的印度、東協國家(越南、泰國、馬來西亞、印尼、菲律賓及柬埔寨等)，北美的美國、墨西哥等地，台灣、韓國、日本則都是由中國回流為主，而這些備胎中最大的贏家則在東協地區。 財訊雜誌社長謝金河在臉書上提到，2022年是東南亞國協巨大變化的一年，其經濟成長中國3.3%、印度6.7%、越南8.62%、印尼5.31%、馬來西亞8.71%、菲律賓7.2%、新加坡3.6%、泰國2.6%，東協整體達5.7%，這是30年首次東協國家的經濟成長率幾乎全部超過中國。而造成這個轉變的最大因素是供應鏈的移動，這其中又以美國財政部長葉倫(Janet Louise Yellen)的友岸外包(Friend Shoring)最具代表性。這意義談到供應鏈外包不是只講成本，而是要放在友善的國家，加上東協10國6.64億人口紅利，驅動消費與製造的動力，豐富的能源、礦業、林業等天然資源，這也讓由中國移出的製造業優先前往東協移動，往後5年間，東協將以略低於5%的GDP速率增長，東協10國GDP預計在5年後趕上日本。(見圖16) 經濟部統計處在該年8月的「當前經濟情勢概況」提到，美中貿易與科技紛爭，以及疫情蔓延封控，讓2018～2022年全球外人投資(FDI)降到6兆8,181億美元，較2013～2017年減少20.6%，惟對東協投資卻逆勢成長36.1%，東協全球佔比也由7.5%提升至12.8%，超過中國的11.7%，躍升為全球第3。而且2022年外人投資額創歷史新高，達到2,223億美元，較2021年增加4.1%，但較2020年增加86.2%，2018～2022年期間，前3名外人投資者來自美國(12.7%)、日本(13.2%)及歐盟(9.3%)，投資前3國為新加坡、印尼及越南，投資業別以金融保險佔28.6%、製造業佔27.5%、批發零售佔13.3%。(見圖17、18) 在過去30年中，南向政策(Southern Policy)是台灣政府關注的外交與經濟策，鼓勵台灣海外投資要兼顧東南亞，以降低對中國投資的強度，1994年政府通過「加強對東南亞地區經貿合作綱領」，在經濟交流上得到不錯的效果，但1997年的亞洲金融風暴，加上中國改革開放的群聚效應，令台商撤資不少。2010年後，中國的人工及經營成本上漲，南向政策再度受到重視，2016年蔡英文政府再度重啟南向政策，而國際供應鏈的遷移，更加速了台灣企業對東協的投資，根據經濟部投審會統計，2006年台灣對東協投資跨越10億美元，2013～2017年每年投資東協增至24億美元，2021及2022年再增至56.4億及47.3億美元。(見圖19) 全球外商投資不僅僅東協地區熱，印度也有點熱，2020年外商投資額高達641億美元，2022年則494億美元，但比2021年增加約10.3%，2018～2022年間，外商投資以新加坡佔31.5%最多，美國及模里西斯各佔14.5%，投資行業則以製造業佔21.7%居冠，其次是電腦資訊行業；而台灣在2018～2022年間對印度投資額約8.66億美元，較2013～2017年的2.16億美元增約3倍。而在2018～2022年間，台灣對中國投資額約294.9億美元，較2013～2017年的493.5億美元減少約40.3%左右，而對美國的投資也達到83.6億美元，較2013～2017年的22.2億美元增加2.77倍，這些數據也顯示台灣企業因應國際供應鏈遷移，市場機會與風險等因素，南向與美國投資已是必經之路。(見表20) 根據國際貨幣基金(IMF)資料顯示，2022年人均GDP泰國約8,356美元、馬來西亞約12,295美元、越南4,187美元、印尼約4,538美元、菲律賓約3,676美元、新加坡約69,129美元，東協10國平均則為5,336美元。根據世界銀行2020年定義，人均所得4,046美元以上是國家進入中高收入門檻，這意謂服務業開始增長較快，人們消費也會由食品開始轉移至休閒娛樂。外貿協會董事長黃志芳提到，台灣企業，應該把東協地區當作內需市場的延伸，這不是僅僅因應全球國際供應鏈遷移，中低端產品的生產基地，要以一個全新的製造基地與市場來經營，而東協國家現在位居全球政治、經濟的區鈕關鍵地位，與歐、美、日都簽有自由貿易協定(FTA)，相對於處於地緣政治風險的台灣企業，南向政策是必要的發展策略抉擇之一。 中國對國際供應鏈最大贏家的印刷包裝業者，深圳裕同包裝科技公司除了中國生產基地外，在越南(北寧、平陽)、印度(班加羅爾、德里)、印尼和泰國(北欖)、馬來西亞等共建立7個生產基地。而台灣印刷包裝供應鏈服務商，永豐餘捷比達除了在中國、台灣生產基地外，在越南、菲律賓、馬來西亞、印尼及墨西哥也都有生產基地，而在泰國的新廠也於該年9月份開始營運，這都是很務實的「中國加1」或「台灣加1」的具體作法，而其成果由捷比達公司的營收，中國海外的營收佔比，已由2019年的10%，現已增至55%，國際的發展已成為驅動公司發展的動力。 台灣印刷包裝業者一直侷限在市場的規模不夠大，加上輕工業、電腦及通訊周邊產業也一直外移，讓業者都在小池中打滾及你爭我奪。無仿大家是否考慮同業間的策略聯盟，把資源共享及擴大，思考「台灣加1」的發展策略，以促進台灣印刷包裝產業長期經營發展。 ●圖16：2010～2028年東協6國GDP的增長率(資料來源╱跨境策略公司(OOSGA)，https://zh.oosga.com/asean/) ●圖17：2013～2022年東協地區全球外人直接投資額(FDI)及年增率(資料來源╱經濟部統計處、UNCTAD) ●圖18：2018～2022年外商對東協投資佔比，依國別及行業分(資料來源╱經濟部統計處、UNCTAD) ●圖19：台灣對東協投資核備額(資料來源╱投審會)

身處在競爭激烈的消費性包裝品(CPG)市場中，唯一不變的是變化。消費者的口味日新月異，品牌也持續調整，而且新產品更是不斷推出。今天，因為COVID-19疫情而使情況加劇，並深受數位世界動態、日益個人化體驗的影響，促使變革的步伐前所未有地加快。從購物到社交平台，源源不斷的客製化與點播內容正在重新調整消費者的期望，也激勵著下一代CPG創業者。 工藝品品牌正在興起，無論是誕生於多年的計劃，還是被疫情這一特殊情況的激發，新興崛起的創業者正在尋求自己的利基市場。這些通常是優質、少量備選方案，堅持高品質成分和永續的做法。它們可能是充滿激情的專案或任務導向的公司，對品質有著毫不妥協的承諾，並延伸到其品牌的各個方面，包括包裝。 為何選擇HP Indigo品牌 CPG市場中高價值工藝品品牌的出現，為軟包裝加工商創造了巨大的機會。然而，若要充分利用機會，您需要足夠靈活的技術來滿足這些品牌對速度、專業化和永續性的要求。若要在今天的軟包裝市場中蓬勃發展，您需要HP Indigo。 「數位印刷軟包裝是一個尚未開發的市場，如今只有不到1%的軟包裝是以數位化的方式生產」。ePac Flexible Packaging聯合創辦人兼行銷長Carl Joachim表示：「我們公司創辦時只有一部HP Indigo 20000數位印刷機，我們印刷品質極高。行業的轉迴時間為6週，但我們的轉迴時間僅為10天」。漫長的等待時間，並不是工藝品品牌在Indigo出現前所面臨的唯一缺點。所需的大量訂單、增加的成本、有限的產品選擇及國際生產和運輸都是包裝過程的一部分。 在HP Indigo數位印刷機的支援下，ePac等加工商已進入數位時代，成為顛覆CPG格局的工藝品品牌的領導者。如此，他們為其業務開啟利潤豐厚的新收入來源。他們在這個新興市場的成功，證明數位軟包裝的變革性影響。這是一項您可以真正圍繞其展開業務的技術，甚至像Amcor這樣的大公司也注意到了這一點，他們最近對ePac的1,500萬美元投資，證明未來的趨勢正是數位印刷。 HP Indigo 25K數位印刷機是唯一現場已證實的數位軟包裝解決方案，這款印刷機具有最廣泛的色域和白色組合，使包裝加工商能夠始終如一地滿足最嚴格的品牌標準，並在各種應用中提供與凹版印刷相符的品質(備註1)。在超過51個國家及地區安裝250多台印刷機，新興品牌正在給消費者留下難忘的第一印象，並滿懷信心地踏入CPG市場，因為他們知道其包裝會呈現完美的像素。 美國德州奧斯丁Imperfekt Bites創辦人Jessica Wuesthofen表示︰「我立刻就能得到關於我的包裝是多麼漂亮、色彩是多麼顯眼的評論，這改變了我的業務」。 ● 市面上隨處可見的各式軟性包裝，將是未來數位印刷市場的大勢所趨 ● HP Indigo數位軟性包裝，強調可客製化、可持續性及可獲利的概念 軟包裝未來的利潤更多 HP Indigo的數位軟包裝使加工商能夠結合上市速度、可客製化的短期生產和其他公司無法比擬的吸睛品質，徹底重塑其價值主張。這些數位印刷機是隨需生產軟包裝的最有效和永續的方式，可更快速地完成傳統生產通常不賺錢的工作，並藉此來產生更高的利潤。承擔高度個人化設計的超短期生產，並利用日益成長的隨需生產需求。 憑藉著像尖端的液體電子成像(LEP)技術這樣的創新，客戶可以在這個不斷增長的市場中挖掘無盡的機會。同時在HP生態系統的全方位支援下，能成為新興和成熟CPG品牌的終極包裝合作夥伴。而且憑藉Spot Master(特別色大師)，透過更高自動化程度和更少浪費來提高色彩一致性的功能，客戶可減少花在色彩上時間，並將工作效率提高25%以上。 幾天內從檔案變成品袋  HP Indigo的競爭優勢不僅僅是更快的交付速度，還有更高品質的印刷。它使您能夠成為客戶的端到端、檔案到成品袋的包裝合作夥伴。HP Indigo數位製袋工廠是一個獨特的生態系統，由世界領先的供應商支援印刷、層壓和製袋解決方案，它正在為加工商和品牌徹底革新軟包裝行業。透過實現更大的客製化、永續性和供應鏈效率，數位製袋工廠正在幫助加工商及時交付任何大小的工作，利潤比以往任何時候都更多。 Paleo Powder Foods創辦人兼所有人Dustin Gersch表示：「如果我想出一個主意，我可以在15天內做出成品、上架並使之流行起來。作為一家新創公司，有人能夠為我提供這些強大的功能，這真是太棒了」。 對於領先業界的數位永續包裝加工商Rootree而言，整合HP Indigo解決方案使他們能夠以更少的資源為客戶做更多的事情。在僅有7名員工的情況下，他們建立了一個數位製袋工廠，廠內設有兩部HP Indigo 20000數位印刷機、一部包裝層壓機、一部分切器和一部製袋機，以實現非凡的生產率和產量，一天一般可生產63個SKU、200,400個成品袋，以及12,300公尺的捲筒材料。 Rootree執行長Philippe St-Cyr表示︰「Rootree使用HP Indigo數位製袋工廠來真正幫助我們發展永續包裝業務，這使得我們能夠快速發展，並獲得大量新客戶」。 永續經營不僅是一種趨勢 對於Rootree和具有生態意識的工藝品品牌等包裝創新者而言，永續性不僅僅只是一個流行語或成品袋上的綠色貼紙。而這是一個核心原則，也是商業成功的必要條件。因此，為了協助實現更環保的未來願景，HP Indigo使軟包裝加工商可以輕鬆地只列印他們需要的內容，並在價值鏈的每個階段整合永續性措施，這使得品牌能夠隨心所欲地列印他們想要的任何內容。 由於沒有印版或滾筒，加上在可回收再造和可生物降解材料上印刷的能力，因此在印刷對環境的影響方面，HP Indigo的數位軟包裝與柔版相比降低了40∼60%，與凹版相比降低了60∼80%(備註2)。Indigo印刷的成品袋經過CYCLOS HTP認證，可再利用性測試得分高達90%以上，符合EU和FDA食品包裝法規(備註3)。另外，HP Indigo電子油墨還能支援家庭和工業堆肥。 Rootree的Philippe St-Cyr也表示：「有了如此堅實的基礎和與HP Indigo的合作夥伴關係，我相信我們擁有未來包裝的終極秘訣」。 ● HP Indigo數位製袋工廠是一個獨特的生態系統，由世界領先的供應商支援印刷、層壓和製袋解決方案，它正在為加工商和品牌徹底革新軟包裝行業 ● 透過色彩校準，更高自動化程度和更少浪費來提高色彩一致性的功能，客戶可減少花在色彩上時間，並將工作效率提高25%以上 面向未來軟包裝從今開始 隨著消費者生活方式、喜好、優先事項和價值觀的演變，新一代製造商正在湧現以填補空白。對於ePac的Carl Joachim而言，這種對可能性的感知使數位軟包裝成為一個令人興奮和前途光明的產業。 「實際上，有成千上萬的中小型品牌，這些年輕的企業家希望能有所作為，幾乎所有人都變成了常客。我們時時掌握他們的挑戰，知道我們可以助他們一臂之力，這就是世界上最令人欣慰的感覺」。 現在正是加入數位革命的最佳時機，準備好從事軟包裝了嗎？ http://www.hp.com.tw ●備註1：截至2019年11月，與提供寬幅軟包裝解決方案的主要數位印刷競爭對手相比。 ●備註2：基於與柔版印刷和凹版印刷的第三方生命週期評估比較，其比較表明HP Indigo 20000數位印刷機在研究中考慮的所有13種環境影響類別中，對經濟工作中軟包裝的環境影響均很小。對此有關詳細資訊，請參見技術白皮書：使用HP Indigo數位印刷機，以低環境衝擊的方式進行印刷，2016年。 ●備註3：食品和包裝是一個受到嚴格監管的行業，根據其市場定位，其要求會有所不同。因此，提醒加工商要確保印刷過程中使用的所有材料均適用於預期用途及其使用條件，並確保印刷過程符合《GMP優良生產規範》。HP Indigo符合食品包裝法規：FDA，《間接食品接觸聯邦法規》第21條；瑞士《食品接觸材料及製品條例》，RS 817.023.21；EUPIA《應用於食品包裝材料及製品的非食品接觸表面上的印刷油墨指南》(2011年11月)；歐洲委員會關於間接食品接觸的ResAP (2005/2)號決議；《Nestle包裝油墨指導性說明》，間接食品接觸排除列表；非食品接觸的德國食品法和歐盟框架法規1935/2004第3條。 ● HP Indigo數位製袋工廠可真正幫助客戶發展永續包裝業務，傳達綠色環保包裝的理念 ● 面向未來的軟包裝從現在開始，其在客製化及可變數據印刷領域上有絕佳的發展機會